投資家としての成功には、相場の動向を理解し、冷静な判断を下すことが不可欠です。ボブ・ファレルの「マーケットの10のルール」では、特に「マーケットは時を経て平均に帰する」というルールが注目されています。このルールは、株式市場が長期的に見て一定の平均値に戻る傾向があることを示唆しており、投資戦略において重要な指針となります。この記事では、このルールを理解し、現在の高値で買うべきか、暴落を待つべきかについて考察します。
「マーケットは時を経て平均に帰する」とは？
ボブ・ファレルの「マーケットの10のルール」における「マーケットは時を経て平均に帰する」というルールは、株式市場が長期的には歴史的な平均水準に戻るという観察に基づいています。市場は短期的に過熱したり、冷え込んだりしますが、最終的には過去のパフォーマンスに収束していくという考え方です。これを理解することは、投資判断を行う際に非常に有益です。
例えば、株価が急騰した場合、その上昇は一時的である可能性が高く、時間が経つと元の水準に戻ることが予想されます。逆に、市場が暴落した場合でも、時間が経つことで市場は回復する傾向があるのです。
高値を買わず、暴落を待つという戦略のリスク
投資家の中には、市場が高値にあるときに「暴落が来るのを待つ」という戦略を取る人がいます。この戦略は、長期的な平均回帰を信じるものであり、特に現在の市場が過熱していると感じる場合に有効だと思われるかもしれません。しかし、この戦略にはリスクも伴います。
暴落を待ち続けることで、チャンスを逃してしまう可能性があるからです。市場が必ずしも予測通りに動くわけではなく、長期間にわたる上昇局面を見逃すことになるかもしれません。特に、過去に経験のないような強気相場が続く場合、暴落を待つのは果たして最良の選択肢なのでしょうか。
暴落を待つよりも、積立投資を利用する
暴落を待つという戦略に対して、積立投資を行う戦略が有効であることも多いです。積立投資は、一定の金額を定期的に市場に投資する方法で、市場の上昇局面も下落局面も平均化して投資を続けることができます。
積立投資は、短期的な市場の動きに惑わされることなく、長期的な平均回帰の恩恵を享受することを目指す投資法です。これにより、暴落を待って投資するよりも、むしろ市場の回復をしっかりと捉えることが可能となります。
実際の投資家の心理と市場の動き
投資家は、しばしば「高値で買ってしまった」と感じ、暴落を待ち続けることがありますが、実際には市場は予測通りに動かないことが多いです。例えば、2008年のリーマンショック後、市場は長期にわたる回復を見せましたが、もし投資家が「暴落を待ち続ける」と決めていた場合、その回復に乗り遅れた可能性が高いです。
また、市場の動きは予測することが難しく、過去のパターンが未来に必ずしも当てはまるわけではありません。そのため、積立投資や分散投資を駆使し、長期的な視点を持つことが、より安定した投資結果につながります。
まとめ：ボブ・ファレルのルールと投資戦略
ボブ・ファレルの「マーケットの10のルール」は、投資家にとって重要な指針を提供します。「マーケットは時を経て平均に帰する」というルールに従うことは、市場の過熱や暴落を冷静に見守る姿勢を養う助けになりますが、暴落を待ち続けることにはリスクも伴います。積立投資や分散投資を行い、長期的な平均回帰を信じて安定的に投資を続けることが、より成功する可能性が高いと言えるでしょう。
こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。
コメント