調剤薬局検索や医療DX支援を手掛ける「くすりの窓口」は、7期連続増収・増益と配当増額を決定し、業績面で非常に好調な企業です。
🏥業績の推移と強み
2025年3月期の売上高は111.99億円、営業利益19.5億円、最終利益20.3億円と大幅成長しています。2026年3月期も売上12.3億円、営業利益22億円、経常利益21.3億円、純利益22.4億円と二桁成長予想です :contentReference[oaicite:0]{index=0}。
業績好調の背景には、電子処方箋・薬歴システムなど医療DXツールへのニーズ増加によるものです。
📊バリュエーション指標は？
株価（7/18終値）は約3,295円。PER約16.5倍、PBR約4.4倍。配当利回りは0.91%と安定感があります :contentReference[oaicite:1]{index=1}。
理論株価（PBR基準）は約2,694円〜3,618円。現状やや割高圏ですが、業績成長を考慮すると妥当圏とも言えます :contentReference[oaicite:2]{index=2}。
🔍アナリスト・個人投資家の視点
みんかぶでは「売り」推奨、目標株価2,051円とやや慎重な見方です :contentReference[oaicite:3]{index=3}。
一方、掲示板や個人の声では「強く買いたい」50％、「買いたい」25％で、ネットでは強気評価が多く、掲示板には「意外と強いな」との声もあります :contentReference[oaicite:4]{index=4}。
🎯将来のテーマと成長余地
2026年以降も医療DX関連サービス（電子処方箋・基幹システム・オンライン診療サポート等）で成長を加速する計画です :contentReference[oaicite:5]{index=5}。
中長期では、医療業界のDX化が追い風となり、今後も継続的な利益拡大が期待されます。
⚠️注意点・リスク
現在の株価は割高水準であり、業績が市場の期待に反すると株価調整が起こる可能性があります。
また、DX関連市場の競争激化や補助金などの政策依存リスクにも警戒が必要です。
✅まとめ・投資指針
強み：業績好調・高収益モデル・医療DX市場で優位性あり。
評価：PER16倍台・PBR4倍台で成長を織り込むが、アナリスト見解は慎重。
戦略：中長期で医療DXに賭けるなら有望株。短期的な高値圏での買いには注意。
📌投資に役立つ視点
・事業環境（補助金、競合状況、DX市場推移）を常に確認。
・四半期決算・アナリスト情報・掲示板の声をバランスよく活用。
・分散投資とリスク許容度に応じたタイミングで検討を。
こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。
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