NISAで投資を行う際、全世界株やS&P500の過去リターンが注目されます。しかし、10年前や20年前に一括で投資した場合と、積立てていた場合のリターンは異なる可能性があることをご存知でしょうか？本記事では、全世界株やS&P500のリターンが投資手法によりどのように変わるか、わかりやすく解説します。
一括投資と積立投資の違いとは？
一括投資とは、まとまった金額を一度に投資する方法で、株価が安い時に投資できれば大きなリターンを期待できます。例えば、10年前にS&P500に100万円を一括投資し、その後の平均リターンが年5％であれば、複利効果により10年後には約162万円となります。
一方、積立投資は毎月一定額をコツコツと投資していく方法で、株価の上下を均しながら購入できるため、リスクが分散されます。これにより、一括投資のように市場タイミングに依存せずに安定したリターンを目指すことが可能です。
積立投資がリターンに与える影響
積立投資では、株価が下がった際にも買い増すことができ、平均購入単価が下がる「ドルコスト平均法」の効果を得られます。これにより、長期的には一括投資に近いリターンを狙うことが可能です。
例えば、10年間積立投資を行った場合、毎年の市場の変動が平均化されるため、一括投資と比べて安定したリターンが期待できます。ただし、積立投資のリターンは一括投資と比較して若干異なることが多く、株価が成長局面にある際には一括投資の方がリターンが高くなるケースもあります。
過去リターンの計算方法と注意点
過去リターンは、投資信託やインデックスの平均成長率でよく示されますが、これらはあくまで一括投資のリターンであり、積立投資には当てはまらないことが多いです。積立投資の場合、各月の購入価格が異なるため、平均リターンも変わります。
例えば、S&P500が過去10年間で年平均6％成長していたとしても、積立投資を行った場合は毎月の価格変動の影響を受けるため、実際のリターンは6％を若干下回るか、状況によっては上回ることもあります。
一括投資と積立投資のメリット・デメリット
一括投資は市場が成長し続ける局面で大きなリターンが期待できますが、市場が下落した場合には損失リスクが高くなります。積立投資はリスク分散ができ、安定した運用が可能ですが、急成長期には一括投資ほどのリターンは期待しにくいです。
どちらの方法を選ぶべきかは、投資目標やリスク許容度に応じて判断する必要があります。リスクを抑えつつ長期で資産形成を目指すなら積立投資が有利で、一方で、長期間市場が成長すると見込めるなら一括投資も検討の価値があります。
まとめ：NISAでの投資戦略を考える
全世界株やS&P500にNISAで投資する際、一括投資と積立投資のリターンは異なる可能性があります。一括投資は高いリターンを狙う手段ですが、リスクが伴うため、市場のタイミングを見計らう必要があります。一方、積立投資はリスク分散が可能で安定した成長が期待できる手法です。長期的な資産形成を目指すならば、積立投資を基本とし、自分のリスク許容度に応じた戦略を立てましょう。
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