2024年から始まった新NISA制度により、非課税投資枠が大きく拡充され、運用戦略を見直す人が増えています。中でも「旧NISAで積立てた投資信託を利確して新NISAへ移すべきか？」という判断に悩む方も少なくありません。この記事では、旧NISAのオルカン・S&P500を売却し、新NISAに移すかそのまま保有するかを検討するうえでの判断材料を解説します。
旧NISAと新NISAの違いを整理
まず押さえておきたいのは制度上の違いです。旧NISAは非課税期間が最大5年（つみたてNISAは20年）で、非課税期間終了後は課税口座に移されます。一方、新NISAでは非課税期間が無期限かつ年間360万円まで投資可能（成長投資枠とつみたて投資枠の併用）となっています。
つまり、新NISAは長期投資においては大きなメリットがあり、今後の非課税運用先として魅力的です。
利確して新NISAに移すべき？判断の基準
旧NISAで40万円投資し、現在70万円まで成長している場合、それを売却して新NISAで買い直すことで、新たに70万円分の非課税枠を活用できる可能性があります。しかしその判断には次のような要素を考慮する必要があります。
- 旧NISAの非課税期間がいつまで残っているか
- 利確後の再購入で価格が高値掴みにならないか
- 売却タイミングで相場変動リスクがないか
- 非課税枠の使用効率（新NISA枠の残り）
たとえば、あと1年で旧NISAの非課税期間が終了するなら、課税口座に移される前に利確して新NISAで再投資するという戦略も合理的です。
利確して新NISAに入れる際の注意点
実際に売却→新NISA買い直しを行う際は、以下の注意点があります。
- 旧NISAから新NISAへの「自動移管」はできないため、売却と新規購入の2段階手続きが必要です
- 売却後の買い直しで価格変動リスクがある（上昇すれば買い戻しコストが増える）
- 新NISAの非課税枠を使うことになるため、他の投資と重複しないように枠管理が必要
一時的に現金化してしまうことで、市場上昇の波を逃すリスク（いわゆるタイミングリスク）も無視できません。
そのまま保有を続ける選択肢もアリ
一方で、旧NISAのまま保有を続けることで、含み益分は引き続き非課税で保持されます。満了時にロールオーバーができない場合でも、特定口座へ移管されるだけで資産そのものが消えるわけではありません。
特に、旧NISAで大きく含み益が出ている場合、利確せずに保持しておく方が精神的にも市場変動の影響を受けにくく、手間もかかりません。
実例シナリオ：70万円の資産をどう活かすか
例1：旧NISAでオルカン70万円（取得40万円）を保有、非課税期間があと1年。
→売却して70万円を新NISAの成長投資枠で買い直し。非課税継続しつつ枠を有効活用。
例2：旧NISAの非課税期間が2〜3年残っており、相場が好調。
→そのまま保持し、残りの非課税期間でさらに資産拡大を狙う。
まとめ｜「枠の活用」か「安心の保有」か、目的次第で判断を
旧NISAから新NISAへの移行は、非課税メリットを最大限活かすチャンスですが、価格変動リスクや手続きの手間もあります。非課税期間の残り年数、資産規模、投資目的を踏まえ、「売却して新NISAで再投資」「そのまま保有」どちらが自分に合っているかを判断しましょう。
最終的には、目先の利益よりも「長期的な資産形成における安心感と柔軟性」を重視することが重要です。
こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。
コメント