2025年に向けてトランプ前大統領の再登板が現実味を帯びる中、市場関係者の間では「政策によって株価が大きく揺れる分野はどこか」が注目されています。この記事では、トランプ氏が掲げる可能性のある政策に照らし、株価が大きく下落する懸念がある業種・銘柄群を整理します。
1. 再び標的となる可能性があるハイテク・IT大手
トランプ政権下ではGAFA（Google、Apple、Facebook、Amazon）に対して独占禁止法違反の圧力や規制強化が試みられました。再選となればこれらの企業への締め付けが再燃する可能性があり、ナスダック全体への波及も懸念されます。
特にプラットフォーム企業への「言論の自由」名目による規制や、海外での課税強化への反発により、グローバル展開している米IT株は短期的に売り圧力がかかる恐れがあります。
2. 中国関連銘柄や輸出企業
トランプ氏は中国との貿易赤字を問題視し、関税を武器に対抗してきました。もし再選された場合、中国製品への追加関税やテクノロジー輸出の制限が再発する可能性があります。
これは、ボーイング（BA）やテキサス・インスツルメンツ（TXN）、アプライド・マテリアルズ（AMAT）といった中国市場への依存度が高い企業に大きなダメージを与えるかもしれません。
3. グリーンエネルギー・再生可能エネルギー関連
トランプ氏は石油・ガス産業に友好的で、再生可能エネルギー政策には否定的です。バイデン政権下で大きく進展したEV支援やクリーンエネルギー補助金が凍結・縮小されると、関連銘柄の業績見通しは大きく後退します。
テスラ（TSLA）、エンフェーズ・エナジー（ENPH）、ネクステラ・エナジー（NEE）などはボラティリティが高まる可能性があります。
4. 医療保険・ヘルスケア業界
オバマケア（医療保険制度）に批判的な立場を取るトランプ氏は、医療費補助の見直しや民間保険会社への自由化を再び推し進める可能性があります。これにより、安定的な収益を期待していたユナイテッドヘルス（UNH）やCVSヘルスなどが影響を受けるかもしれません。
また、薬価の引き下げ政策も再度注目される恐れがあり、製薬大手にも波及します。
5. メキシコや中南米依存型の製造業
トランプ氏は移民問題や国境管理の強化を主張しており、これに関連してメキシコとの経済関係にも波が立つ可能性があります。トヨタやGMなど、メキシコ工場を多く活用する企業は、国境課税や輸送コストの上昇リスクを抱えることになります。
また、サプライチェーンの分断により、自動車・部品・建設機械関連にも影響が広がると予測されています。
まとめ：政策の再現性とマーケットの警戒感を理解する
トランプ前大統領の政策は、好景気の演出に強みがある一方で、特定の業種や国に対して強硬な姿勢を取る傾向があります。そのため、特定セクターに集中投資している場合、思わぬ政策変更で大きな損失を被るリスクも無視できません。
投資家としては、選挙結果をまたぐポートフォリオ戦略の再検討と、分散投資の重要性を意識することが求められます。
こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。
コメント