近年、掲示板や口コミで見かける「権利確定日前後の短期保有で配当を取る」投資法。高配当株を一時的に持って配当を受け、その後すぐに売るスタイルは実際どうなのか、基本からメリット・注意点まで幅広く整理します。
配当キャプチャ戦略とは？
配当キャプチャ（キャッチ）は、①権利付き最終日に株を保有→②配当を得る→③権利落ち日に売却、という流れの投資法です。
日本では多くの株が年1～2回配当を出し、権利落ち日以降株価が配当相当分だけ下がることが一般的です:contentReference[oaicite:0]{index=0}。
実際に行われているの？
過去の研究では、日本市場では配当キャプチャを狙う動きが一定数存在しています。特に法人や機関投資家が行うことが知られています:contentReference[oaicite:1]{index=1}。
しかし、個人投資家でも年利5～20％を目指し、「高配当を割安指標に転じて値上がり益も狙う手法」を実践する人もいます:contentReference[oaicite:2]{index=2}。
メリット・デメリット
- メリット：配当＋価格差で短期間にリターンを狙える。
- デメリット：権利落ち以上の株価下落、税金負担、売買コストが重くなる。
実例では、ある投資家がLIXIL株を配当利回り5.3％で取得後、株価上昇で18％の利益を確保した後に売却する運用もあります:contentReference[oaicite:3]{index=3}。
注意点とリスク
・ 株価下落が配当以上になると損失が出る可能性。
・ 税制上、配当には20％前後の税金がかかります。
・ 短期売買は手数料・スプレッドの影響を受けやすくなります。
本当に「邪道」なの？
掲示板などでは「配当だけ取ってすぐ売るのは邪道」と揶揄されることもありますが、戦略として成り立つのも事実です。
特に法人・機関投資家は収益の一手段として活用していますし、個人でも明確な戦略を持って行う人も存在します:contentReference[oaicite:4]{index=4}。
初心者が気をつけるポイント
- まずは長期で高配当・財務健全な銘柄を探す
- 権利付き最終日・権利落ち日の仕組みを理解する:contentReference[oaicite:5]{index=5}
- 売買コスト・税金も含めて試算する
例えば票利回り5％以上、自己資本比率40％以上などの指標で銘柄選定すると安全性が高まります:contentReference[oaicite:6]{index=6}。
まとめ
権利確定日前後の短期保有＝配当キャプチャは、「邪道」ではなく、市場に存在する一つの戦略です。ただし、株価変動やコスト・税制を含めてリスクとリターンを検証する慎重な判断が必要です。
長期保有とは異なる戦略なので、「高配当＆割安」を判断できる銘柄選びと売買タイミングの見極めが鍵となります。
こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。
コメント