バランスファンドに対して評判が悪いという声もありますが、投資信託を利用してリスクを分散させつつ、リターンを増やしたいという気持ちはよく理解できます。自分で毎月リバランスを行う方法が、バランスファンドよりも優れたリターンを得るための選択肢となるのでしょうか？この記事では、自分でリバランスをするメリット・デメリットを分析し、効果的なリバランス方法を解説します。
バランスファンドとは？
バランスファンドは、複数の資産クラス（株式、債券、不動産など）に分散投資をすることで、リスクを分散しつつ安定的なリターンを目指す投資信託です。一般的に、株式や債券の割合が設定されており、投資家が自分でポートフォリオを組む手間を省くことができます。
バランスファンドは、初心者にも扱いやすい反面、投資信託会社が設定した割合に従って運用されるため、自分の投資目的に合ったリバランスが難しい場合があります。また、リバランスが自動で行われることもありますが、その度に手数料が発生することが多いため、コストがかさむことがあります。
自分でリバランスをするメリット
自分でリバランスを行うことで、バランスファンドにはないいくつかのメリットを享受することができます。まず第一に、ポートフォリオの管理が自分の手に委ねられるため、資産配分を柔軟に変更することができます。
例えば、市場の変動に応じて株式の比率を調整したり、債券を増減させたりすることで、リスクを自分でコントロールできる点が魅力です。これにより、リターンを最大化しやすくなる可能性があります。
自分でリバランスをするデメリット
一方で、自分でリバランスをするには注意が必要です。まず、定期的にポートフォリオをチェックし、適切なタイミングでリバランスを行う必要がありますが、これには時間と労力がかかります。
また、リバランスを行う際に誤った判断を下すと、資産が偏ってしまったり、期待通りのリターンを得られなかったりするリスクもあります。初心者の場合、市場の動きに振り回されがちになり、結果的に不安定なリターンを得る可能性がある点も考慮しなければなりません。
リバランスのタイミングと方法
自分でリバランスをする場合、重要なのは「タイミング」と「方法」です。リバランスは、ポートフォリオの資産配分が目標から大きく外れた場合に行うべきですが、頻繁に行うと手数料がかさんだり、取引コストが増えたりするため、適切なタイミングを見極めることが重要です。
一般的には、年に1回または半年に1回のペースでリバランスを行うことが推奨されています。また、リバランスの方法としては、「定期的リバランス」と「閾値リバランス」があります。定期的リバランスは一定期間ごとに資産配分を見直す方法で、閾値リバランスは資産配分が設定した割合から一定以上ずれた場合にリバランスを行う方法です。
バランスファンドと自分でリバランスをする場合のリターン比較
バランスファンドと自分でリバランスをする場合、どちらがリターンを最大化しやすいかは一概には言えません。バランスファンドは、すでに最適化されたポートフォリオを提供してくれますが、自由度が少ないため、個々の市場環境に応じた調整ができないことがあります。
一方で、自分でリバランスをすることで、マーケットの状況や自分のリスク許容度に応じた柔軟な投資が可能となり、リターンを増やすチャンスも増えるかもしれません。ただし、リスク管理が十分にできていない場合、逆にリターンを減らしてしまう可能性もあります。
まとめ
バランスファンドを利用する場合、手間を省ける一方で、リバランスが自動で行われるため柔軟性に欠けることがあります。しかし、自分でリバランスを行うことで、よりリスクをコントロールし、リターンを最大化するチャンスを得ることができます。ただし、リバランスには時間と労力がかかり、誤った判断を下すリスクもあります。
最終的には、自分の投資スタイルやリスク許容度に応じて、どちらの方法が最適かを判断することが大切です。自分でリバランスをする場合は、適切なタイミングと方法を見極め、リスク管理を徹底して行いましょう。
こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。
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