「株を複数持つべきか、それとも金（ゴールド）に集中すべきか」という問いは、多くの投資家にとって重要なテーマです。特に市場の不確実性が高まる今、どの資産をどのように保有するかによって将来のパフォーマンスは大きく変わります。本記事では、株式と金それぞれの特徴を理解し、分散投資の観点から最適な選択肢を考察します。
株式投資のメリットとリスク
株式は企業の成長に連動して価値が増減する資産です。特に複数銘柄に分散して保有することで、個別企業の倒産リスクを軽減しながら全体の成長を享受できます。
たとえば、米国の代表的な株価指数S&P500に連動するETFに投資すれば、500社の企業に分散して投資していることになります。一方で、リーマンショックやコロナショックのような経済危機時には大きな下落を経験するリスクもあります。
金（ゴールド）の特徴と役割
金は「実物資産」であり、インフレや通貨不安に強いのが特徴です。特に、世界的な金融緩和が進行している現在、金は「価値の保存手段」として再注目されています。
また、株式市場が大きく下落する場面では金の価格が逆に上昇する傾向があります。これは「安全資産」としての側面が投資家に意識されるからです。
リスク分散のための資産配分戦略
株だけ、あるいは金だけに集中するのではなく、両方を適度に組み合わせることでポートフォリオの安定性を高めることが可能です。これがいわゆる「分散投資」の考え方です。
たとえば、株式70％・金30％といったバランスをとることで、成長性とリスクヘッジの両立が可能になります。実際に機関投資家でも金を資産の5〜10％ほど組み入れることが一般的です。
具体的な運用例と過去のパフォーマンス比較
2008年のリーマンショック後、S&P500は一時50％以上下落しましたが、同時期に金は大きく上昇しました。仮にこのとき株70％・金30％のポートフォリオを組んでいた場合、下落率を20〜30％程度に抑えられたとする検証データもあります。
また、2020年のコロナショックでも、金は年初から年末にかけて約20％上昇し、株価下落局面でのリスク分散に貢献しました。
投資目的と資産形成のステージに応じた判断が重要
若年層で長期の資産形成を目的とするならば、株式比率を高くするのが一般的です。対して、退職間近や資産保全を重視する段階では、金や債券など安定資産の割合を増やす戦略が推奨されます。
また、相場に敏感な人は定期的にアセットアロケーション（資産配分）を見直すことで、状況に応じたリスク管理が可能となります。
まとめ：株と金は対立ではなく補完関係にある
結論として、株と金は「どちらが良いか」ではなく「どう組み合わせるか」が重要です。株式の成長性と金の防御性をバランスよく活用することで、安定した資産形成を実現できます。
まずは自身のリスク許容度と投資目的を明確にし、それに合ったポートフォリオを構築していくことが、長期的な成功への第一歩です。
こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。
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