投資信託を購入すると、運用管理費用として「信託報酬」がかかります。信託報酬は、どのように計算され、いつ支払われるのかが気になるポイントです。この記事では、信託報酬がどのように算出され、保有口数の評価額にどのように影響するのかについて解説します。
1. 信託報酬とは？
信託報酬は、投資信託を運用するためにかかる手数料です。これには、運用会社の管理費用や販売手数料、保管・運営に必要な費用が含まれます。信託報酬は、通常、年率で設定されており、投資信託の資産の総額に対して一定の割合で計算されます。
例えば、信託報酬が年率1%であれば、100万円の資産に対して年間1万円が信託報酬として引かれます。
2. 信託報酬は評価額に応じて支払われる
信託報酬は、投資信託の保有口数の評価額に応じて支払われます。これは、信託報酬が投資信託の基準価額に組み込まれている形で引かれるためです。基準価額は、投資信託の1口あたりの価格であり、この価格から信託報酬分が差し引かれることで、実際の評価額に反映されます。
たとえば、信託報酬が引かれると基準価額が少しずつ下がる形になりますが、その差額は日々積み上げられていきます。つまり、毎日少しずつ信託報酬が引かれているのです。
3. 信託報酬の計算方法と影響
信託報酬は年率で計算されますが、実際には日割りで引かれます。例えば、年率1%の信託報酬の場合、365日で割った額が毎日少しずつ引かれる形となります。このため、月次や日次での投資信託の評価額は、信託報酬の影響を反映した額となります。
信託報酬は、投資信託を長期間保有する場合にその影響が累積していくため、投資信託を選ぶ際には信託報酬の水準を確認することが重要です。信託報酬が低ければ、長期的に見てコストが抑えられるため、運用成績にポジティブな影響を与えることがあります。
4. 売却時の評価額と信託報酬
売却時に表示される評価額は、信託報酬を差し引いた後の基準価額です。売却時に受け取る金額は、購入時の基準価額と売却時の基準価額の差額によって決まります。信託報酬が差し引かれた後の基準価額が、実際のリターンとして計算されます。
したがって、売却時の金額に信託報酬が含まれていないと考えるのは誤解です。信託報酬は日々引かれており、最終的にはその影響が売却額に反映されます。
まとめ
投資信託の信託報酬は、保有口数の評価額に基づいて日々引かれ、売却時にはその影響がリターンに反映されます。信託報酬は投資信託の選択において重要な要素であり、運用コストを抑えるためには、低い信託報酬のファンドを選ぶことが推奨されます。
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