2025年に入り、SP500やオール・カントリー・ワールド（オルカン）のようなインデックスファンドが不調の様子を見せていると感じる投資家も多いかもしれません。市場の動きが期待に反して鈍化しているとき、投資家はどうすればよいのでしょうか？本記事では、インデックス投資が不調になる理由と、その対処法、そして積立投資を続けるべきかどうかについて考察します。
インデックス投資とは？その基本をおさらい
インデックス投資とは、市場全体や特定の市場セグメントを代表するインデックスに連動する投資信託やETFに投資する方法です。代表的なインデックスには、アメリカのS&P500や、世界中の株式を対象にしたオール・カントリー・ワールド（オルカン）があります。これらのインデックスは分散投資を提供し、個別銘柄への投資リスクを減らすことができます。
インデックス投資の利点は、低コストで広範囲に分散されているため、リスクが抑えられ、長期的に安定したリターンが期待できる点です。しかし、市場全体のパフォーマンスに連動するため、市場が不調な場合には投資信託やETFも不調になってしまうというデメリットもあります。
2025年、なぜインデックス投資が不調なのか？
2025年に入ってから、インデックスファンドが不調に見えるのは、いくつかの要因が重なっているためです。まず、世界的な経済環境の変化があります。金利の上昇やインフレ懸念などが市場に影響を与え、特に成長株が多く含まれるS&P500などのパフォーマンスが低迷しています。
また、特定の地域やセクターが不調な場合、それがインデックス全体に影響を与えることもあります。例えば、アメリカ市場が調整局面にある時、S&P500もその影響を受けます。一方で、世界全体に投資するオルカンも、成長が鈍化している国々の影響を受けるため、一部の地域での不調が全体のパフォーマンスに反映されやすくなります。
インデックス投資の長期的な視点と積立投資の重要性
市場は短期的には上下動を繰り返すことが多いため、インデックス投資では長期的な視点が重要です。過去のデータを見ても、株式市場は長期的には上昇傾向にあります。たとえば、S&P500は過去数十年間で平均的に6〜8%の年間リターンを達成しています。
積立投資は、この長期的な市場の成長を享受するための優れた方法です。市場が不調な時期でも、積立投資を続けることで、安価で多くの株を購入することができ、将来市場が回復した際に大きなリターンを得る可能性が高くなります。これはドルコスト平均法（DCA）として知られる投資手法で、リスクを分散しつつ投資を続ける戦略です。
市場の不調に対する適切な対応策
市場の不調に直面したとき、最も重要なのは冷静でいることです。短期的な市場の変動に惑わされず、計画通りに投資を続けることが大切です。特に積立投資を行っている場合、価格が安い時に多くの口数を購入できるため、長期的には有利に働く可能性があります。
また、市場が不調な時期には一度ポートフォリオを見直してみるのも良いかもしれません。自分のリスク許容度に合わせて、株式と債券の割合を調整することも検討してみましょう。ただし、基本的には自分の投資方針を守り、感情的に売買を繰り返さないようにすることが成功への鍵となります。
実例：過去の不調を乗り越えたインデックス投資
過去には、インデックス投資が大きな不調を経験した時期もありました。例えば、2008年のリーマンショックでは、S&P500は約40%も下落しました。しかし、その後の数年間で株式市場は回復し、長期的には投資家に大きなリターンをもたらしました。
このように、短期的な不調を乗り越えていくためには、時間を味方にすることが重要です。市場の不調を心配せず、積立投資を続けることが、最終的には成功につながる可能性が高いと言えます。
まとめ：インデックス投資の不調に対する心構え
インデックス投資が不調な時期に直面するのは、投資家にとって自然なことです。重要なのは、感情に流されず、計画的に積立投資を続けることです。市場の変動を乗り越えて、長期的なリターンを目指すことが、インデックス投資の本質的な魅力です。
もし不安を感じた場合は、一度自分の投資ポートフォリオを見直し、今後の方針を再確認することも大切です。しかし、基本的には「気にせず持ち続け、積み立てる」という方針を貫くことが、最終的には成功への道となるでしょう。
こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。
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