新NISA制度の登場で投資を始めた方が増えていますが、「オルカンとS&P500の両方を持つ意味はあるのか？」という疑問は非常によくあるものです。この記事では、S&P500を売却してオルカンとFANG+に集中する戦略の妥当性と、その際の注意点についてわかりやすく解説します。
オルカンとS&P500の重複：分散効果の観点から
オルカン（全世界株式）にはアメリカが約6割以上含まれており、実質的にS&P500とかなりの割合で重なっています。特に、時価総額加重平均で構成されるオルカンでは、米国の大型ハイテク企業も自然と高い比率になります。
したがって、S&P500を別途持つことで得られる追加の分散効果は限定的です。一方で、管理コストや資産の分散度合いを考慮すれば、どちらか一方に絞るのも合理的な選択肢です。
S&P500売却の判断ポイント：高値売却戦略は有効か？
「S&P500を高値で売りたい」という考えは合理的に聞こえますが、実際に高値を正確に予測するのは非常に困難です。短期の値動きで判断して売却のタイミングを逃したり、含み益を減らしてしまうこともあります。
とはいえ、ポートフォリオの整理という目的で売却を検討している場合、一定の上昇を見込んだタイミングでの部分売却は一つの戦略です。その際は、NISA口座の非課税メリットも考慮に入れましょう。
FANG+の位置づけと集中投資のリスク
FANG+（Facebook、Apple、Amazon、Netflix、Googleなどを中心とした指数）は、ハイテク株への集中度が非常に高く、リターンも大きい分、リスクも高い商品です。
したがって、オルカンとFANG+の二本柱にする場合は、リスク耐性や投資期間を十分に見極める必要があります。資産の一部をFANG+で高成長を狙いながらも、オルカンでリスクを抑える構成は有効ですが、比率のバランスが鍵です。
初心者にありがちな失敗：なんとなく買った商品を放置
質問者のように「とりあえず買ったS&P500を持ち続けている」というケースは少なくありません。投資信託は放置しがちですが、定期的な見直しが重要です。
購入した背景や目的を見直し、現在のポートフォリオが将来の目標に合っているか確認しましょう。「何のための投資か」を常に意識することで、軸がブレずに投資判断ができるようになります。
二つに絞るメリット・デメリットまとめ
| 項目 | メリット | デメリット |
|---|---|---|
| オルカン | 全世界に分散・安定性 | リターンは米国株単体より低め |
| FANG+ | 高成長期待・短期的利益 | 価格変動が大きくリスクも高い |
| S&P500 | 米国の強さに集中できる | オルカンと重複・分散効果薄 |
まとめ：目的とバランスを明確にして判断を
資産形成においては、「保有資産の目的」と「リスク許容度」をベースに、投資先を絞るかどうかを判断することが大切です。オルカン＋FANG+に絞るのは合理的な戦略ですが、その場合でもリバランスを忘れずに行うことが重要です。
「売却＝損」ではありません。戦略的な入れ替えこそが、長期での資産形成にとって大きな差を生む鍵となるでしょう。
こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。
コメント