楽天グループが2025年8月発行予定の3年物無担保社債（利率2.0％～2.6％・格付A‑）は、利回り・信用リスク・競合商品と比較検討し、購入判断に必要な情報を抑えた内容です。
利回りと特典の魅力をチェック
仮条件の年利2.0〜2.6％は、同等格付の社債と比べてやや高水準です。
中央値2.3％とすると3年間で約69,000円の収入。（税引前／100万円投資想定）[参照]
さらに楽天モバイルのeSIM1年無料利用が付帯し、月額3,168円×12＝約38,000円相当の価値が加算され、実質利回りが上昇します[参照]
信用格付と財務健全性の確認
社債はJCR格付「A‑」の投資適格ですが、楽天グループ全体は親会社連結で純損失を計上。SFBB債では「ジャンク債」と評価された一例もあり、信用リスクは無視できません[参照]
ただし、社債間限定同順位特約により、他の無担保債との公平性が担保されています。
他社との比較でリスク管理
同条件の3年物では利率2.6％が上限。ソフトバンクや光通信など他社債と比較し、格付はやや低く、その分利回りに上乗せが期待できる水準です[参照]
しかし、途中売却時の市場価格や、早期償還の可能性なども投資判断の材料となります。
購入判断のポイント
- 【利回り＞インフレ率】：2.3％＋eSIM価値でトータル約4％相当のリターン。
- 【信用リスク】：楽天グループの純損失やモバイル債失敗の噂も鑑みる。
- 【分散投資】：債券だけでなく株式や定期預金などと組み合わせる。
実例：100万円投資のシミュレーション
利率2.3％で100万円投資すると、年間23,000円・3年間で69,000円（税引前）。
eSIM価値含めると実質約4.1％に相当するケースも。
その他注意点
- 購入単位は100万円以上。
- 販売は楽天証券・野村・大和など一部大手のみ。
- 途中売却は市場流動性次第、価格変動リスクあり。
まとめ
楽天グループ3年債は、利回りと特典が魅力的な一方、発行体の信用リスクもある「ハイリターン・ミドルリスク」商品です。
100万円単位で投資でき、信用リスクを許容できるなら十分検討可能。他方、少額投資やリスク回避志向なら、格付が上位の社債や定期預金との併用も検討すべきでしょう。
こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。
コメント