みずほ信託の確定拠出年金「円債インデックスS」の運用状況と今後の見通し

資産運用、投資信託、NISA

2025.10.27

確定拠出年金で「みずほ信託円債インデックス S」に毎月2万円、8年間積立てているが、現在−17万円の評価損が発生しているとのこと。長期積立投資において元本割れが続く状況は不安に感じられるかもしれませんが、債券型ファンドの特性や市場環境を理解することで、今後の見通しを立てる手助けとなるでしょう。

みずほ信託円債インデックス Sの概要
評価損が発生する理由
今後の回復の可能性
他の選択肢との比較
まとめ

みずほ信託円債インデックス Sの概要

「みずほ信託円債インデックス S」は、国内債券に投資するインデックスファンドであり、信託報酬は年率0.275%（税抜0.25%）です。元本確保型ではなく、債券市場の動向により基準価格は変動します。過去の運用実績では、設定来の基準価格は約11,000円前後で推移しており、安定した運用がされています。

評価損が発生する理由

債券型ファンドは、金利の変動に敏感に反応します。金利が上昇すると、既存の債券の価格は下落し、ファンドの基準価格にも影響を及ぼします。特に、長期間にわたる積立投資では、金利の変動が累積的に影響を与えることがあります。

今後の回復の可能性

債券市場は金利の動向に大きく左右されますが、金利が安定または低下傾向に転じると、債券価格は上昇し、ファンドの基準価格も回復する可能性があります。特に、長期的な視点での投資では、金利のサイクルを考慮しながら運用を続けることが重要です。

他の選択肢との比較

債券型ファンドの他にも、国内株式や外国株式、バランス型ファンドなど、リスクとリターンのバランスを考慮した多様な運用商品があります。現在の運用状況やリスク許容度を再評価し、必要に応じてポートフォリオの見直しを検討することも一つの方法です。

まとめ

「みずほ信託円債インデックス S」は、金利の変動に敏感な債券型ファンドであり、長期積立投資において評価損が発生することがあります。しかし、金利の安定や低下に伴い、今後の回復の可能性も期待できます。運用状況を定期的に確認し、必要に応じてポートフォリオの見直しを行うことで、より安定した資産形成を目指すことができます。