「投資信託って死んでも運用され続けるの？」「亡くなった人の運用成績が一番良かったって本当？」──そんな素朴な疑問を持つ方が増えています。実はこの話、投資の本質や長期投資の考え方を理解するうえで非常に興味深い内容です。この記事では、その実態や背景、投資信託の死後の扱いについて詳しく解説します。
「死んだ投資家が最強説」とは？
この説は、米国の資産運用会社フィデリティ社の分析で、「成績の良い口座の多くが、保有者が亡くなっていた、または口座を放置していた」というデータから広まったと言われています。
つまり、頻繁に売買せず、長期で放置することで市場全体の成長を取り込めたということです。これは「長期・積立・分散」の効果を示す実例とも言えます。
投資信託は死後も運用され続けるのか？
結論から言えば、原則としては投資信託は死亡時点で相続財産となり、運用は停止・凍結されます。
亡くなった人の証券口座はその時点で凍結され、相続手続きが完了するまで売買ができません。つまり、自動でそのまま運用が続くことはなく、相続人が手続きをして初めてその資産をどうするか決められるのです。
放置された投資信託が好成績になる理由
人間の「感情」や「焦り」が投資判断に悪影響を与えるのはよくある話です。相場の上下に一喜一憂し、売り買いを繰り返してしまうと、かえって成績を悪化させることがあります。
一方で、亡くなって口座が放置された場合、市場の上昇をそのまま享受でき、結果的に高パフォーマンスになっている例もあるのです。
相続人はどうすべき？死後の投資信託の扱い
故人が保有していた投資信託は、相続財産として申告が必要です。金融機関からは「残高証明書」や「相続手続き書類」が届き、相続人は以下のような選択が可能になります。
- 相続して継続保有（再開手続きが必要）
- 換金して現金で相続
- 他の金融商品へ乗り換え
証券会社や信託銀行などに相談すれば、スムーズに手続きを進めることができます。
投資初心者に伝えたい教訓：「手を出しすぎない強さ」
このエピソードから得られる最大の学びは、「何もしないことが最高の戦略になることもある」という点です。短期の値動きではなく、時間を味方にする長期視点こそが、投資成功へのカギだと多くの投資家が語っています。
積立NISAやiDeCoなどの非課税制度も、手放さずに放置することで最大の効果が得られる構造になっています。
まとめ：死後運用はされないが「放置の力」は本物
「死んだ投資家が一番儲かった」という話は、長期投資の強さを象徴する一例です。実際には死後に自動で運用されるわけではありませんが、「売らない」「動かさない」投資の威力を示す教訓と言えるでしょう。
相続を見越して、非課税制度や金融機関との相談を早めに進めておくのも大切です。
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