企業型確定拠出年金（DC）を運用する際、特に定年が近づいてきた場合、リスク管理は非常に重要なポイントです。資産配分をスイッチングして、リスクを減らそうとする考え方は理にかなっていますが、どの程度リスクを減らすべきか、適切な割合はどう設定するべきか悩む方も多いでしょう。この記事では、年齢に応じた資産配分の考え方と、リスク回避のための資産運用方法について解説します。
年齢に応じた資産配分の基本
年齢が上がるにつれて、資産運用のリスクを低減させることは一般的なアプローチです。特に60歳を控えている場合、元本保証型の商品を増やし、リスク資産（株式など）の割合を減らすことが望ましいとされています。これは、定年後の生活資金を確保するため、安定した運用を行いたいためです。
しかし、全額を元本保証型にするのは避け、インフレなどに対応できる資産を一部残すことが、長期的な資産形成には必要です。例えば、外国株式や国内株式を一部残しておくことで、将来的なインフレリスクにも対応できるようにするのが賢明です。
現在の資産配分の評価とリスク管理
現在、あなたが行った資産配分（外国株式インデックス58%、日本株式インデックス9%、バランス型4%、元本保証型29%）は、60歳を控えた年齢で比較的バランスの取れた配分だと言えます。特に、元本保証型の29%は、リスクを減らすための良い選択肢ですが、外国株式の割合が58%というのはやや高めかもしれません。
株式市場は長期的には成長が期待される一方で、短期的には大きな変動があります。そのため、60歳前後の方がこれだけの割合を外国株式に割り当てるのは、少しリスクが高いと言えるでしょう。市場の動きに備え、もう少し低リスクの資産を増やすことを検討しても良いかもしれません。
リスク回避のために必要な資産配分の調整
リスクを回避するためには、元本保証型の比率をさらに高めることを検討することが有効です。例えば、元本保証型を40%に増やし、リスク資産（外国株式や日本株式）の割合を40%程度に抑えると、リスクとリターンのバランスが取れた運用になります。
また、バランス型の資産（インコレ）をさらに増やすことも一つの方法です。バランス型は、株式や債券を組み合わせて運用しているため、リスク分散が効いており、安定性を求める場合には有効です。例えば、バランス型を10%程度に増やし、外国株式インデックスと日本株式インデックスを減らすことが考えられます。
まとめ：適切な資産配分の見直しとリスク管理
60歳前後の資産運用では、リスクを抑えるために元本保証型商品を増やし、リスク資産の割合を減らすことが重要です。しかし、全てを低リスクの資産に移行することは避け、インフレ対策を考慮した資産運用も必要です。現在の配分においては、外国株式の割合を少し減らし、元本保証型やバランス型を増やすことがリスク回避につながります。
最終的には、あなたの資産運用の目的やリスク許容度に応じた資産配分を見直すことが重要です。年齢に応じた適切な配分を行うことで、より安心した老後の生活資金を確保することができます。
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