損切りポイントの設定は、トレードにおいて最も重要かつ繊細な判断の一つです。多くのトレーダーが採用する「直近高安の少し外」に損切りを置く手法は、一見合理的に見えますが、その裏には市場参加者の心理とテクニカルな意味合いが複雑に絡み合っています。
なぜ「直近高安の少し外」が選ばれるのか
「直近高安の少し外」に損切りを置くのは、基本的に「チャート構造が崩れたと判断できる明確な基準点」として機能するからです。トレンド中であれば、直近安値（上昇トレンド）や直近高値（下降トレンド）を割った時点でトレンド転換の可能性が高まります。
また、ローソク足のヒゲによる“フェイクアウト”を避けるために、あえて少し余裕をもたせた位置に損切りを置くことで、無駄な損切りを防ぐ狙いもあります。
市場心理と「損切り狩り」の関係性
しかし、この“定番”の損切りポイントが意図的に狙われる場面もあります。いわゆる「損切り狩り（ストップ狩り）」です。多くのトレーダーが同じ位置に損切りを置いている場合、大口の仕掛けにより一時的にそこを突破させることで急激な動きが生じ、流動性を利用した“利食い”が行われます。
これは特に、FXやCFDといったレバレッジ市場で顕著です。「なぜそこまで到達したのか？」と疑問に思うような動きには、他人の損切りを利用した価格操作が背景にあることも少なくありません。
上位足のヒゲに注意：複数時間軸の視点が重要
損切りの際に「少し外」と表現する理由の一つが、上位足のローソク足に現れる“ヒゲ”の影響です。たとえば、5分足ではレジスタンスに見える位置でも、1時間足では単なるヒゲになる場合があります。
このため、損切りポイントを設定する際には、エントリー足だけでなく「一つ上の時間足でどう見えるか」を確認する習慣が重要です。誤って“ノイズ”で損切られるのを防げます。
実践例：短期トレードでの損切り設計
たとえば、ドル円の上昇トレンド中に押し目買いをする場合、直近安値が145.50円だと仮定します。このとき、単純に145.49円に損切りを置くと、ヒゲで触れて損切りされるリスクがあります。
そこで「145.30円」のように、あえて20pips程度の“ゆとり”を持たせた位置に損切りを置くことで、ヒゲを回避しつつもトレンドの本格的な崩壊に備えることができます。
損切り加速とトレンド形成の関係
市場には「損切りが発生したポイントをきっかけにトレンドが加速する」という特性があります。定番ポイントを割ったことで大量の損切り注文が一気に発動し、価格が“走る”状況が生まれます。
これを逆に利用するのが「ブレイクアウト戦略」ですが、定番損切りポイントでエントリーしている場合、この“加速”に巻き込まれ損切りになるリスクも同時に存在します。
まとめ：損切りポイントに“正解”はないが、論理的根拠は必要
「直近高安の少し外」は、あくまでセオリーの一つであり、万能な損切り位置ではありません。しかし、多くのトレーダーがこのポイントに注目する理由には、チャート構造と市場心理に裏打ちされた合理性があります。
損切りは「感情」ではなく「ルールと検証」で決めることが重要です。自分の戦略やスタイルに合わせた損切り設計を見つけることが、長期的に安定したトレードの鍵となるでしょう。
こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。
コメント