資産運用の相談をすると、「債券投資」を勧められるケースが増えてきています。特に、iDeCoや新NISAの非課税制度を活用済みの人にとっては、次の選択肢として債券が登場するのも自然な流れです。今回は「1300万円の現金をどう配分するか？」という問いに対し、目的別・リスク許容度別の考え方を交えながら、多くの人にとって参考となる資産配分の一例を提示します。
まずは基本の整理：iDeCo・新NISA・債券・現金の役割
iDeCoは老後資金の確保を目的とした制度で、60歳まで引き出せませんが、掛金控除や運用益非課税といった大きな節税メリットがあります。
新NISAは柔軟性があり、資産形成世代にとって非常に有利な制度です。成長投資枠を活用すれば、株式やETFにも非課税で投資可能です。
債券は「株よりも値動きが小さい」「満期保有で元本が戻る」など、安定資産として活躍します。特に20年債などは、利回りが魅力的な環境では長期の資産保全先として検討に値します。
現金は生活防衛資金としての意味が大きく、急な出費に備えるバッファーとなります。
資産配分の考え方：目的別に分けてみる
「何のための資金か？」を起点にすると、配分が見えてきます。以下は一例です。
- 短期資金（1～3年以内に使う可能性がある）→現金：200万円
- 中期資金（5～10年）→債券：500万円
- 長期資金（10年以上）→iDeCo・新NISA枠：600万円
このように、使うタイミングと目的を切り分けると、どこに何をどれだけ置くべきかが明確になります。
債券に注目すべき理由とは？
現在の米国10年債などは利回り4～5%前後と歴史的に見ても比較的高水準。為替リスクはありますが、20年持ち切る前提であれば、元本回収＋利息により「倍近く」になる可能性もあります。
もちろん為替変動や再投資リスク（利息をどう運用するか）も無視できませんが、株式と異なり暴落リスクが限定的である点が魅力です。
たとえば、アメリカの長期国債ETF（例：EDV、TLT）などは債券投資の入り口としても人気です。
現金・iDeCo・新NISA・債券の具体的な配分例
次のようなシンプルな配分が一つの参考になります。
| 用途 | 金額 | 配分率 |
|---|---|---|
| 生活防衛資金（現金） | 200万円 | 約15% |
| iDeCo（上限まで積立） | 300万円 | 約23% |
| 新NISA（成長投資＋つみたて） | 300万円 | 約23% |
| 債券（米国債ETFや個別債） | 500万円 | 約39% |
この配分では、非課税制度を優先的に活用しながら、債券で安定収益を目指し、生活費としての流動性も確保しています。
実例：相談を受けた人がどう考えたか
ある40代の方は、1300万円の現金を持っており、iDeCoやNISAも活用済み。相談の結果、以下のような方針に決定しました。
- 生活防衛費200万円は普通預金に保持
- iDeCo・NISAへの積立ペースを上げて、年間限度額までフル活用
- 残りは10～20年の視野で米国債ETFに分散投資
結果的に、「使う予定のないお金は最大限に働かせ、使う可能性のあるお金はすぐ引き出せるように備える」というバランスの取れた運用が実現しました。
まとめ：資産配分は“目的”と“期間”が鍵
1300万円の現金をどう使うかは、あなたのライフプランによって変わります。まずは目的別に資金を分類し、流動性・安全性・収益性のバランスを意識することが重要です。
非課税制度を最大限に活用しつつ、債券などで安定収益も狙い、そして現金は安心材料として確保する。この基本を押さえた配分こそが、リスクを抑えつつ将来に備える王道の資産形成戦略です。
こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。
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