日銀政策金利0.5％据え置きの影響と今後の金利動向を徹底解説

経済、景気

2025.07.07

2025年５月、日銀は政策金利を0.5％に据え置きましたが、これが今後の銀行金利や国債利回り、住宅ローンにどのような影響を与えるのか、最新の経済状況とともにまとめました。

なぜ政策金利0.5％に据え置かれたのか

日銀は、インフレ率（コアCPI）が目標の2％に近づいていると判断しつつも、米中貿易摩擦や関税などの下押しリスクを慎重に見極める姿勢を維持しています。:contentReference[oaicite:1]{index=1}

複数の理事が「急ピッチな利上げは避けるべき」との認識で足並みが揃っており、今後の追加利上げも慎重に検討される方向です。:contentReference[oaicite:2]{index=2}

政策金利上昇に伴い、普通預金金利は0.1→0.2％、定期預金は0.5→0.7％程度に引き上げられる見通しです。:contentReference[oaicite:3]{index=3}

ただし、銀行側は収益性や預金流出リスクと板挟みになっており、今後も理論通りの金利反映には限界があります。日銀も各行の経営健全性を注視しており、利上げペースには歯止めがかかる可能性があります。:contentReference[oaicite:4]{index=4}

短期金利だけでなく、長期金利（10年国債利回り）も概ね0.25％程度上昇が見込まれます。これに伴い、住宅ローンの変動金利は0.35→0.60％へ、固定金利型ローンも1.8→2.0％程度に上昇する試算があります。:contentReference[oaicite:5]{index=5}

ただし、長期金利は将来の金利期待とリスクプレミアムが加算された形で決まるため、政策金利の上げ幅と連動しつつも、市場次第で変動します。:contentReference[oaicite:6]{index=6}

日銀は保有する国債の購入を抑制し、保有残高を段階的に縮小する方針です。これが長期金利上昇圧力となる可能性があります。:contentReference[oaicite:7]{index=7}

しかし、利上げペースが緩やかであるため、急激なJGB利回りの上昇は避けられる見込みです。:contentReference[oaicite:8]{index=8}

IMFは日銀が中立水準（1～2％）を目指し、年内の追加利上げも予想しています。一方、米国関税など不確実性が政策変更のタイミングに影響する可能性があります。:contentReference[oaicite:9]{index=9}

仮に次回6月・7月に利上げが入れば、政策金利は0.75〜1％程度まで段階的に上昇する可能性があります。:contentReference[oaicite:10]{index=10}

✔ 銀行預金金利は徐々に上昇するが、収益や預金争奪の影響で緩やか。

✔ 住宅ローンは特に変動・新規の固定金利で負担増加、既存借り換えの検討が一案。

✔ 国債利回り上昇は長期視点での資金調達コストに影響、注意が必要。

政策金利据え置きは「様子見」の姿勢であり、今後の金利上昇や動きに注視することが重要です。

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