長期の資産形成において、インデックス投資と複利効果の理解は非常に重要です。特に人気の高い「eMAXIS Slim米国株式(S&P500)」に投資している方の中には、複利がどのタイミングで反映されるのか、決算後にどう処理されるのか疑問に感じている方も多いでしょう。この記事では、その仕組みを初心者にも分かりやすく解説します。
そもそも複利とは？
複利とは、運用益が再び運用に回ることで、利益が利益を生む仕組みのことです。時間が経つほど加速度的に資産が増えていくため、長期投資では非常に強力な武器となります。
たとえば、100万円を年5％で運用した場合、1年後には105万円になり、2年後は105万円に対して5％の利益がつくため、110.25万円になります。これが「複利効果」です。
eMAXIS Slim米国株式(S&P500)の複利効果の仕組み
このファンドは「分配金再投資型」です。つまり、年に1回の決算で得られた配当などの収益は、原則として再投資されるため、受取配当金として投資家に現金で渡されることはありません。
結果的に、再投資された収益が基準価額に反映されることで、保有口数あたりの資産価値が上昇します。これが自動的な「複利効果」になります。
決算のタイミングと再投資の流れ
eMAXIS Slim米国株式(S&P500)の決算日は毎年4月25日です。このタイミングで、1年間に得られた配当や利子などの収益が集計され、運用報告書に反映されます。
ただし、投資信託の中で再投資が自動的に行われているため、投資家が意識的に再投資を指示する必要はありません。決算直後に急激な変動があるわけではなく、運用成果として価格に反映されていきます。
再投資と口数の関係について
「再投資」と言っても、保有する口数が自動的に増えるわけではありません。再投資型の投資信託では、配当を原資として追加購入するような処理ではなく、ファンドの純資産総額が増えることによって、基準価額が上昇する形になります。
このため、投資家が目にするのは「基準価額の成長」であり、口数の増加ではありませんが、それでも資産価値は複利的に増加していく構造です。
分配金あり型との違い
分配金あり型の投資信託では、定期的に利益が現金で支払われます。その都度税金が引かれ、再投資の際には手数料や再購入の手間も発生することがあります。
一方、eMAXIS Slimシリーズのような「分配金なし型（再投資型）」は、これらのコストを最小限に抑えながら、運用効率を最大化することを目的としています。
投資家が意識すべきこと
- 基準価額の動きに注目しよう。再投資効果は価格に現れる。
- 決算のたびに投資信託報告書を確認し、年間運用成績を把握。
- 長期保有においては、再投資型がトータルリターンで有利。
まとめ：知らぬ間に“複利”は働いている
eMAXIS Slim米国株式(S&P500)では、毎年の決算で得られた収益がファンド内部で自動的に再投資されているため、複利効果は保有を続けている限り、着実に働いています。
口数が増えなくても、基準価額が成長していればそれが「複利の証拠」です。今後もコツコツと投資を続け、報告書を確認しながら資産形成を進めていきましょう。
こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。
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