株式やFX、仮想通貨などのトレードにおいて、「相場の原理原則投資法」や「需給読み投資法」という言葉を耳にすることがあります。これらはテクニカル分析とも重なる部分が多く、混同しやすい概念です。この記事では、それぞれの投資法の基本的な考え方や共通点、違いについてわかりやすく整理して解説します。
相場の原理原則投資法とは？
相場の原理原則投資法は、チャートの価格推移の中に存在する「自然な動き」や「市場の癖」を読み取ってエントリーやイグジットを判断する方法です。主に使われる要素は以下のようなものです。
- 押し目買い・戻り売り
- トレンドフォロー
- ラインブレイクの判断
- リスクリワード比の管理
これらの要素は、トレーダー心理や値動きのパターンをベースにしており、経験則に基づいた投資手法と言えます。
需給読み投資法とは？
需給読み投資法は、売買の「需給バランス」に注目する投資スタイルです。売りたい人が多いか、買いたい人が多いかを見極め、市場の偏りや動向を捉えます。以下のような指標や判断材料が使われます。
- 出来高の急増・急減
- 板情報（気配値）や大口の注文状況
- オーダーブックや売買高の偏り
たとえば、「ここで大口の買いが入っている」と判断する根拠としては、出来高の急増や直近高値ラインのブレイクなどが挙げられます。これは実質的にはテクニカル分析と融合していることが多いです。
テクニカル分析との関係性
相場の原理原則や需給読みとテクニカル分析の違いは、厳密には「判断の起点」にあります。テクニカル分析は移動平均線、MACD、RSIなどの指標をベースに売買判断を行いますが、原理原則投資法や需給読みはそれよりも「市場参加者の動き」や「集団心理」にフォーカスします。
とはいえ、ラインブレイクやフィボナッチ、ボラティリティなどの判断材料を共有する場面も多く、結果的には補完関係にあるといえます。
大口の動きと利食いのパターンとは
「大口の買いが入る」と言われる場面では、出来高や価格帯別売買高などを用いた需給読みが活用されます。たとえば、直近の高値をブレイクした時に大口がポジションを取った可能性があると仮定されることがあります。
また、「大口の利食いは1対1程度」という発言は、利確の目安をリスクリワード比で1:1と仮定していることを意味します。これはリスクを最小化しつつ、合理的に利益確定を行うという観点で、裁量トレーダーにも使われる考え方です。
実例で理解する：ラインブレイクと需給の融合
例えば、ある銘柄が1,000円のレジスタンスを何度も試していたとしましょう。そのラインを上抜けた瞬間、出来高が急増した場合、これは「需給の変化」と「テクニカルブレイク」が重なるポイントです。
このような状況では、原理原則に従って押し目を待ち、需給を見て大口の動きを観察しながらエントリーするのが理想的な戦略になります。
まとめ：違いを理解し、共通点を活かした戦略を
・相場の原理原則投資法は、チャートの自然な動きを重視する投資スタイル
・需給読み投資法は、市場の需給バランスを基に判断するアプローチ
・両者はテクニカル分析と多くの共通点があり、実務では融合されている
・「ラインブレイク」や「リスクリワード比」などの概念は、いずれの手法にも活かされる
投資スタイルに正解はありませんが、自分の性格や得意な分析法に合った手法を選び、複数の視点を融合することで、精度の高いトレードが可能になるでしょう。
こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。
コメント