投資信託を運用する際に、税金をどのように考慮するかは非常に重要です。特に、運用方法として「特定預り」を選択する場合、税金の影響を受けることがあります。今回は、SBI・V・S&P500を運用するケースを例にとり、税金を考慮した運用益の最適化について解説します。
投資信託の運用方法：①と②の比較
質問者のケースでは、2つの運用方法（①と②）を比較しています。それぞれの運用方法における税金や運用益の違いを考えることで、どちらが最適かを判断する材料にすることができます。
①の場合、すでに運用している500万があり、その含み損益が200万となり、計700万を継続運用するパターンです。②の場合は、500万に加え、200万から税金分（20%）を引いた160万を加え、合計660万を一括購入で運用するパターンです。
税金の影響と運用益の違い
まず、税金を考慮する必要があります。運用益に対する税金は20%であるため、①の運用方法では含み損益がプラスになっている場合、その税金が発生します。②の場合は、税金が引かれた後に運用を開始するため、最初の運用額自体が少し少なくなります。
また、①の場合は、元本が多いため、税引き後の利益が大きくなる可能性がありますが、運用開始時点での含み損益の影響を受けることもあります。②の場合は、最初から税金を引いた後の金額で運用するため、元本の減少に注意が必要です。
現金として取り崩す時の影響
「使う（取り崩す）」場合、含み損益がプラスである場合のみを考慮すると、結局どちらが良いのかは実際に取り崩すタイミングで決まります。税金は、売却時に発生するので、そのタイミングで運用益がプラスであれば、その分に20%の税金がかかります。
例えば、①の運用方法で取り崩す場合、元本が多いため、その後の利益が高くなる可能性がありますが、税金を引いた分、最終的に手に入る金額は少し減少します。②の運用方法は最初から税金を引いて運用しているため、その分手に入る金額が減少しますが、途中で運用益が高くなった場合の税金分が少なくて済む可能性があります。
結論：どちらが運用益が上がるか
税金を考慮すると、最終的には運用益に大きく影響するのは、売却時のタイミングとその時点での含み損益です。短期的には、元本が多い①の方が有利に見えるかもしれませんが、長期的に見て安定した利益を上げるためには、税金分の考慮が重要となります。
要するに、運用益が上がるかどうかは、ただ単に税金を引いて終わりという話ではなく、最終的な利益を考えた運用戦略を取ることが必要です。
こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。
コメント