新卒社会人としてつみたてNISA（新NISA）の積立を始める際、複数のインデックスファンドに分散投資することでリスクを抑える戦略は有効ですが、ファンド間の重複にも注意が必要です。この記事では、SBI証券での具体的なファンド配分例をもとに、分散と重複の考え方を解説します。
ファンドの重複とは
eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）とSBI・V・S&P500インデックス・ファンドは、ほぼ同じ米国大型株の指数に連動しています。そのため、両方を保有すると米国株のウェイトが意図せず高くなり、分散効果が限定される可能性があります。
同様に、eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）は米国株を含む全世界株に投資しているため、米国株の割合が重複してしまいます。
分散投資のポイント
分散投資の基本は、地域・資産クラス・業種などでリスクを分けることです。重複する米国株への投資比率が高くなると、米国株の動向に資産全体が左右されやすくなります。
そのため、S&P500ファンドを一本にまとめ、全世界株式や国内株式、新興国株式を組み合わせる方がバランスが取りやすい場合があります。
シンプルな配分例
例として、毎月5万円の積立を以下のように配分する方法があります。
・eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー） 40%
・eMAXIS Slim 米国株式（S&P500） 30%
・eMAXIS Slim 国内株式（日経平均） 15%
・eMAXIS Slim 新興国株式インデックス 15%
このようにすることで、米国株の重複を抑えつつ、地域分散を維持できます。
定期的な見直しの重要性
積立投資では、経済状況やファンドの運用状況に応じてポートフォリオを定期的に見直すことが重要です。新規購入の際に重複がないか確認し、資産配分が当初の戦略から大きくズレないように調整します。
また、NISA枠や積立上限を意識しながら効率的に運用することもポイントです。
まとめ
複数のインデックスファンドに分散することはリスク軽減に有効ですが、S&P500や全世界株式のように投資対象が重複する場合、米国株への偏りが生じます。初心者はシンプルな配分で地域や資産クラスを分散させることを心がけ、定期的にポートフォリオを見直すことで、長期的な安定運用が可能です。
こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。
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