レバレッジ型の投資信託は、指数や資産の値動きに対して2倍や3倍のリターンを目指す金融商品です。高リターンが期待できる一方で、リスクも大きく、損失が膨らむことがあります。ここでは、レバレッジ商品で借金を負うリスクと安全に運用する方法を解説します。
レバレッジ型投資信託の仕組み
レバレッジ型の投資信託は、保有する資金の数倍の投資効果を狙います。例えば、3倍レバレッジの商品なら、対象指数が1%上がると3%の利益、1%下がると3%の損失になります。
ただし、これはあくまで基準価額の変動に対する倍率であり、現物株式の信用取引のように借入金で投資するわけではありません。
借金を背負う可能性は？
通常のレバレッジ型投資信託では、投資元本以上の損失で借金が発生することはありません。損失は投資した金額の範囲内で限定されます。
注意すべきは、信用取引や先物取引を使ったレバレッジ運用です。こちらは元本以上の損失が出る可能性があり、借金を背負うリスクがあります。
価格が大きく下がった場合の影響
3倍レバレッジで40%下落した場合、単純計算では元本の約120%損失というイメージを持つ人もいますが、実際の損失は元本の範囲内です。ただし、基準価額は大きく目減りし、元本の回復には長期間かかる可能性があります。
また、日々リセットされるタイプのレバレッジ型ETFや投資信託では、長期保有すると複利効果で損失が膨らむことがあります。
安全に運用するポイント
- 元本が減っても許容できる範囲で投資する。
- 長期保有より短期トレードに向いている商品と理解する。
- 信用取引を伴わない投資信託で運用する。
まとめ
レバレッジ型の投資信託は高リスク高リターンですが、通常の購入型投資信託であれば借金を背負うことはありません。元本の範囲内で損失が発生する仕組みであり、無理のない範囲で投資することが重要です。
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