投資をしている人なら一度は「次の大暴落はいつ来るのだろう」と考えたことがあるでしょう。リーマンショックやコロナショックのような急落を経験すると、次の暴落に備えたいと考えるのは自然なことです。しかし実際には、暴落の時期を正確に予測することは非常に困難です。この記事では、なぜ大暴落を予測できないのか、過去の事例や市場の特徴を踏まえて解説します。
大暴落の時期を正確に当てることはできるのか
結論から言うと、プロの投資家や経済学者であっても大暴落の時期を正確に予測することはできません。
過去を振り返ると、リーマンショックやコロナショック、ブラックマンデーなどの大きな下落は、事前に多くの市場参加者が予想していたわけではありませんでした。
市場は世界中の投資家の期待や不安を反映して動くため、予測不能な出来事によって急変することがあります。
過去の大暴落はどのように起きたのか
歴史的な暴落には共通点がありますが、発生原因はそれぞれ異なります。
| 出来事 | 主な要因 |
|---|---|
| ブラックマンデー（1987年） | プログラム売買の連鎖 |
| ITバブル崩壊（2000年前後） | 過剰な期待と株価の高騰 |
| リーマンショック（2008年） | 金融システム不安 |
| コロナショック（2020年） | 世界的な感染症拡大 |
このように、暴落の原因は毎回異なり、事前に特定することは簡単ではありません。
暴落を予想するより重要な考え方
投資の世界では、暴落を当てることよりも、暴落が起きても対応できる状態を作ることが重要とされています。
例えば、資金を一度に投入せず積立投資を続ける方法や、複数の資産へ分散投資する方法があります。
暴落は予測するものではなく、いつ来ても対応できるよう備えるものという考え方が長期投資では重視されています。
現在の市場で注目されているリスク要因
市場関係者が注目しているリスクとしては、金利政策の変化、地政学リスク、景気後退懸念、企業業績の悪化などがあります。
ただし、これらの要因があるからといって必ず暴落するわけではありません。逆に、多くの人が警戒しているときは市場が大きく下がらないこともあります。
株式市場は将来を先回りして織り込む傾向があるため、ニュースだけで相場を判断するのは難しいのです。
暴落時に後悔しないための準備
大暴落が起きると、多くの投資家は恐怖から売却してしまいます。しかし過去の歴史を見ると、市場は長期的には回復してきました。
そのため、生活防衛資金を確保したうえで投資を行い、短期的な値動きに振り回されない資産配分を考えることが大切です。
また、暴落時に買い増しできる余裕資金を残しておくという考え方もあります。
まとめ
次の大暴落がいつ来るのかを正確に予測することは、プロでも困難です。過去の暴落も予想外の出来事から発生しており、時期を当て続けることはほぼ不可能といえます。そのため、暴落を予想することに時間を使うよりも、積立投資や分散投資などを活用し、いつ暴落が来ても対応できる投資戦略を構築することが長期的な資産形成につながります。
こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。
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