NISAのつみたて投資や成長投資枠では、オルカン（全世界株式）やS&P500連動型ファンドが圧倒的な人気を集めています。一方で、近年はFANG+指数に連動する投資信託が高いリターンを記録しており、「なぜもっとFANG+に投資しないのか」と疑問を持つ人も少なくありません。投資商品を選ぶ際は、過去のリターンだけでなくリスクや将来の不確実性も考慮する必要があります。
FANG+が高いリターンを出しているのは事実
FANG+は米国の大型ハイテク企業を中心に構成される指数で、AIやクラウド、半導体など成長分野の恩恵を強く受けています。
近年は一部の巨大IT企業が市場全体を牽引しており、結果としてオルカンやS&P500を大きく上回る成績になった期間もあります。
例えば同じ360万円を投資した場合でも、投資タイミングによってはFANG+の方が大幅に資産が増えているケースがあります。
リターンが高い商品ほどリスクも高い
投資の世界では一般的に、高いリターンが期待できる商品ほど価格変動も大きくなります。
FANG+は10銘柄程度に集中投資する指数であり、特定企業や特定業界の影響を強く受けます。
一方、オルカンは世界中の数千銘柄に分散投資しており、S&P500も500社に分散されています。
| 項目 | FANG+ | オルカン |
|---|---|---|
| 銘柄数 | 約10銘柄 | 数千銘柄 |
| 地域 | 主に米国 | 全世界 |
| 値動き | 大きい | 比較的小さい |
| 期待リターン | 高い可能性 | 安定重視 |
つまり、多くの投資家はリターンだけでなく、暴落時の精神的負担も考慮して商品を選んでいます。
結果論だけでは投資判断はできない
現在の成績を見ると「FANG+にしておけば良かった」と感じる人もいるかもしれません。
しかし投資は未来が分からない状態で判断するものです。過去には日本株が世界最強と言われた時代もありましたし、ITバブル崩壊時にはハイテク株が大幅に下落したこともあります。
今後10年、20年先もFANG+が市場平均を上回り続ける保証はありません。
オルカン投資家は何を重視しているのか
オルカンを選ぶ人の多くは「最大利益」ではなく「失敗しにくさ」を重視しています。
世界経済全体の成長に乗るという考え方であり、どの国や業界が勝つかを予想する必要がありません。
また、投資初心者でも長期積立を継続しやすく、暴落時にも慌てにくいというメリットがあります。
資産形成では高リターンよりも長期間継続できることが重要だと考える投資家も多いのです。
FANG+とオルカンは対立するものではない
実際にはオルカンだけ、FANG+だけという極端な選択ではなく、両方を保有する投資家もいます。
例えば資産の80％をオルカン、20％をFANG+とすることで、安定性と成長性のバランスを取る考え方もあります。
自分がどの程度の値動きに耐えられるかによって最適な配分は変わります。
まとめ
FANG+が近年オルカンやS&P500を上回るリターンを出しているのは事実ですが、その背景には高いリスクと集中投資があります。
オルカンやS&P500がNISAで人気なのは、将来の予測が難しい中でも分散投資によって長期的な資産形成を目指しやすいからです。
投資家によって重視するものは異なり、「より大きな利益」を求める人もいれば、「失敗しにくさ」を重視する人もいます。どちらが正しいというより、自分のリスク許容度に合った選択が大切です。
こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。
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