新NISAで楽天VTIとオルカンは両方必要？全米株式と全世界株式の重複と見直しポイントを解説

新NISAで資産形成を進めていると、「全米株式インデックスファンド（楽天・VTI）」と「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」の両方を保有している人は少なくありません。しかし積立期間が長くなるにつれて、両者を併用するべきか、それともどちらかに一本化するべきか悩むケースもあります。本記事では楽天VTIとオルカンの特徴や重複度合い、積立継続と一本化の考え方について解説します。

楽天VTIとオルカンの違いとは

楽天VTIは米国株式市場全体への投資を目的としたファンドです。大型株だけでなく中小型株も含め、米国経済全体の成長を取り込むことを目指しています。

一方のオルカンは日本を含む先進国と新興国の株式に分散投資するファンドです。世界経済全体の成長を取り込む設計となっており、地域分散の効果が期待できます。

実はオルカンにも米国株が多く含まれている

オルカンは全世界株式ファンドですが、時価総額加重で構成されているため、実際には米国株の割合が非常に高くなっています。

そのため楽天VTIとオルカンを同時に保有すると、米国株への投資比率がさらに高まります。これは米国の成長を信じる人にはメリットですが、分散投資を重視する人には重複投資とも言えます。

オルカン1本でも世界最大の経済圏である米国への投資比率は十分高いことを理解しておきましょう。

一本化するメリット

積立先をオルカン1本にまとめる最大のメリットは管理の簡素化です。資産配分を気にする必要がなくなり、積立設定やリバランスも不要になります。

また、今後どの国が成長するかを予想する必要もありません。米国が引き続き強ければオルカン内で自然と比率が維持され、他国が成長すればその国の比率が高まります。

投資初心者から長期投資家まで、オルカン1本戦略を選ぶ人が多い理由もここにあります。

楽天VTIを残す選択肢もある

一方で、米国経済の成長力を高く評価している場合は楽天VTIを保有し続ける考え方もあります。

例えば「世界全体より米国の成長に期待している」「多少リスクが高くてもリターンを追求したい」という考えであれば、VTIを一定割合保有するのは合理的です。

現在の積立額を見ると、すでにオルカンへの積立比率が高くなっているため、このまま放置しても時間とともにオルカンの比率が上がっていく状態です。

売却して移すべきかは慎重に考える

すでに保有している楽天VTIを売却してオルカンへ移すべきかどうかは、投資方針によります。

新NISA口座内で保有している場合、売却するとその非課税枠の利用状況にも影響します。特に長期投資を前提としている場合は、無理に売却せず積立先だけオルカンへ一本化する方法もあります。

売却による資産配分の変化よりも、今後何十年も続けられる投資方針を選ぶことの方が重要です。

まとめ

楽天VTIとオルカンはどちらも優れたインデックスファンドですが、オルカンの中にも米国株が大きな割合で含まれているため、両方を保有すると米国比率が高くなります。

シンプルな運用を目指すならオルカン1本への一本化は有力な選択肢です。一方で米国経済への期待が強いなら楽天VTIを保有し続ける考え方もあります。重要なのは将来の相場予想ではなく、自分が長期的に納得して続けられる資産配分を選ぶことです。

rieki

こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。