NISAで投資信託の積立を始める際、「全世界株式と米国株式を組み合わせても意味があるのか」「同じ企業が含まれているなら無駄ではないのか」と疑問に感じる方は少なくありません。特に人気の高いeMAXIS Slimシリーズでは、複数の商品に同じ企業が組み入れられていることがあります。この記事では、投資信託の中身が重複する理由や、組み合わせるメリット・注意点について初心者にも分かりやすく解説します。
投資信託の組み合わせで同じ企業が含まれる理由
投資信託は、複数の企業の株式をまとめて購入できる金融商品です。それぞれの商品は異なる指数に連動するように作られているため、投資対象が一部重なることがあります。
例えば、全世界株式型の投資信託には米国企業が多く含まれています。世界経済において米国企業の占める割合が大きいため、AmazonやMicrosoft、Appleなどの大企業が組み入れられることが一般的です。
そのため、全世界株式と米国株式の投資信託を同時に購入すると、同じ企業を間接的に保有する状態になります。
eMAXIS Slimオールカントリーと米国株式の違い
eMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー）は、日本を含む先進国や新興国など世界中の株式へ幅広く投資する商品です。一方、eMAXIS Slim米国株式（S&P500）は、米国の代表的な企業約500社へ集中して投資する商品です。
例えば、オールカントリーを購入した場合でも、米国株式の割合が大きいため、米国企業への投資比率は高くなります。そこへ米国株式ファンドを追加すると、米国企業への比重をさらに高めることになります。
つまり、2つの商品を購入することは「違う投資先を増やす」というより、「米国への投資割合を意図的に増やす」という意味合いが強くなります。
重複投資は意味がないのか
同じ企業が含まれているからといって、必ずしも組み合わせる意味がないわけではありません。投資目的によっては、あえて特定の地域や国への比率を高めるために複数の商品を持つことがあります。
例えば、「世界全体へ投資しながら、今後も成長が期待できる米国企業を多めに保有したい」という考えの場合、オールカントリーと米国株式を組み合わせる方法があります。
一方で、「世界経済全体の成長に幅広く投資したい」という目的であれば、オールカントリーだけでも十分に分散投資ができます。
投資信託を組み合わせる時に確認したいポイント
投資初心者が投資信託を複数購入する場合は、「商品数を増やすこと」よりも「自分がどの地域へどれくらい投資しているか」を確認することが重要です。
確認したいポイントには以下のようなものがあります。
- 投資対象地域がどこなのか
- 同じ企業がどの程度含まれているのか
- 米国株、日本株、新興国株などの比率
- 自分が期待するリスクとリターンに合っているか
例えば、オールカントリーと米国株式を半分ずつ購入すると、単純に世界株式へ50％、米国株式へ50％という意味ではありません。オールカントリー内にも米国株が含まれているため、実際の米国比率はさらに高くなります。
初心者におすすめされる考え方
NISAで長期積立をする場合、複雑な組み合わせを作るよりも、自分が納得できるシンプルな運用方法を選ぶことも大切です。
例えば、世界全体の成長を期待するなら全世界株式型の商品を1本選ぶ方法があります。また、米国経済の成長を重視するなら米国株式型の商品を中心にする方法もあります。
どちらが正解というわけではなく、自分がどのような未来を期待して投資するのかによって選択は変わります。
まとめ｜投資信託の重複は目的次第で判断することが大切
eMAXIS Slimオールカントリーと米国株式のように、同じ企業が含まれる投資信託を組み合わせても、必ずしも無意味というわけではありません。
ただし、重複して購入することで、知らないうちに特定の国や地域への投資割合が高くなる可能性があります。
NISAで投資信託を選ぶ際は、「何の商品を買うか」だけではなく、「自分は世界全体へ投資したいのか、米国を重視したいのか」という目的を明確にして選ぶことが重要です。
こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。
コメント