投資を始めたいと思っていても、株式市場の値動きが怖くて一歩踏み出せない人は少なくありません。そんな中で、全世界株式（オルカン）を中心に、ゴールドや国内債券、海外債券などを組み合わせてリスクを抑える資産配分が注目されています。この記事では、オルカン7割・ゴールド1割・国内債券1割・海外債券1割というような分散ポートフォリオの考え方や、メリット・注意点について解説します。
オルカン7割と債券・ゴールドを組み合わせる投資の考え方
オルカンとは、一般的に全世界の株式へ幅広く投資できる投資信託を指します。米国、日本、欧州、新興国など世界中の企業へ分散投資できるため、長期的な資産形成を目的とする投資家から人気があります。
一方で、株式は長期的には成長が期待できる反面、短期間では大きな値下がりを経験することがあります。そのため、株式だけでは精神的に不安を感じる人もいます。
そこで、株式とは異なる値動きをしやすいゴールドや債券を組み合わせることで、資産全体の値動きを緩やかにするという考え方があります。
ゴールドを組み入れるメリットと役割
ゴールドは、株式や債券とは異なる特徴を持つ資産です。企業の利益によって価値が決まる株式とは違い、世界共通の価値を持つ資産として長い歴史があります。
特に、インフレや金融不安が発生した際には、安全資産として注目されることがあります。例えば、株式市場が大きく下落した時に、ゴールド価格が上昇する場面もあります。
ただし、ゴールドは配当や利息を生み出す資産ではありません。そのため、資産の中心ではなく、リスク分散を目的として一定割合を保有する考え方が一般的です。
国内債券と海外債券を組み入れる意味
債券は、一般的に株式より値動きが小さい資産として知られています。特に国内債券は価格変動が比較的少なく、資産全体の安定性を高める役割があります。
海外債券を組み入れる場合は、外国の金利や為替変動の影響を受けます。そのため、国内債券とは異なる値動きをする可能性があり、分散効果が期待できます。
例えば、株式市場が不安定な時期でも、債券部分がクッションとなることで、投資資産全体の下落幅を抑えられる可能性があります。
「実質定期預金レベル」に近づけるという考え方について
投資が怖い人にとって重要なのは、最大の利益を狙うことよりも、途中で不安になって売却しない仕組みを作ることです。どれだけ期待リターンが高くても、大きな下落時に耐えられなければ長期投資を続けることは難しくなります。
株式比率を下げ、債券や現金など安定資産を増やすことで、値動きを小さくすることは可能です。ただし、完全に定期預金と同じ安全性になるわけではありません。
例えば、オルカンを70％保有するポートフォリオは、預金より大きな値動きがあります。そのため、「定期預金レベル」というよりは、「株式100％よりも心理的な負担を減らした長期投資向けの配分」と考える方が適切です。
分散投資を続けるために大切なポイント
長期投資では、どの商品を選ぶかだけではなく、継続できるかどうかが非常に重要です。自分が安心して持ち続けられる資産配分を選ぶことが、結果的に成功につながる場合があります。
例えば、株式100％の運用で一時的に30％下落した時に不安で売ってしまう人より、分散投資によって下落幅を抑えながら20年間積み立てを続けられる人の方が、長期では良い結果になる可能性があります。
また、年齢や収入、投資目的によって適切な資産配分は変わります。若くて長期間運用できる人と、近い将来資金を使う予定がある人では、取るべきリスクは異なります。
まとめ｜オルカン中心の分散投資は継続しやすい仕組み作りが重要
オルカン7割、ゴールド1割、国内債券1割、海外債券1割のような資産配分は、成長資産と安定資産を組み合わせた分散投資の一例です。株式だけの投資に不安を感じる人にとって、心理的に続けやすい方法になる可能性があります。
ただし、どのような配分でも元本保証ではありません。大切なのは、自分のリスク許容度に合わせて無理なく続けられる投資方法を選ぶことです。投資の成功は、一時的な利益よりも長期間市場に居続けることから生まれます。
こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。
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