新NISAなどをきっかけに投資信託で老後資金を準備する人が増えています。その中でも特に比較されることが多いのが、全世界株式型の代表であるオルカン（全世界株式）と、米国株式市場を代表するS&P500連動型の投資信託です。どちらも人気の高い商品ですが、投資対象や考え方には大きな違いがあります。この記事では、10年から20年以上の長期運用を前提に、それぞれの特徴や向いている人について解説します。
オルカンとS&P500は投資している範囲が大きく違う
オルカンとは、世界中の株式市場に幅広く投資する投資信託です。日本や米国だけでなく、先進国や新興国を含めた多数の国や地域の企業へ分散投資できます。
一方、S&P500はアメリカを代表する約500社の大型企業に投資する指数です。AppleやMicrosoftなど、世界的な企業が多く含まれていることから、米国経済の成長を取り込むことを目的とした投資と言えます。
例えば、オルカンは「世界全体の成長に乗る」という考え方で、S&P500は「今後もアメリカ企業が世界経済をリードする」という考え方に近い投資方法です。
オルカンのメリットは世界全体への分散投資
オルカンの大きな特徴は、特定の国への依存度を下げられる点です。もし将来的にアメリカ以外の国や地域が大きく成長した場合、その成長を取り込める可能性があります。
また、世界経済の状況によって国ごとの株式比率は変化します。成長している国の割合が大きくなり、相対的に比率が下がった国は小さくなるため、投資家自身が国別の調整をする必要がありません。
例えば、現在はアメリカ企業の割合が大きくても、将来的に中国やインドなど別の市場が大きく成長した場合、その変化を反映できることがオルカンの魅力です。
S&P500のメリットは米国企業の成長力に集中できること
S&P500を選ぶ投資家の多くは、アメリカ企業の成長力を評価しています。過去には、世界を代表する多くの革新的企業がアメリカから生まれ、株式市場を大きく成長させてきました。
米国には世界規模で事業展開する企業が多く、単純に「アメリカ国内だけに投資している」とは言えない面もあります。S&P500に含まれる企業は、世界中で商品やサービスを提供しているため、グローバルな収益を得ています。
例えば、スマートフォン、クラウドサービス、半導体、AI関連など、現在の成長分野をけん引している企業の多くは米国市場に存在しています。その成長を積極的に取り込みたい人にはS&P500が選ばれる傾向があります。
10年から20年後の老後資金ならリスクの考え方が重要
老後資金を目的とした投資では、「どちらが必ず勝つか」ではなく、自分がどのようなリスクを受け入れられるかを考えることが重要です。
S&P500は過去の実績を見ると高い成長をしてきましたが、米国市場が長期間低迷する可能性もゼロではありません。投資先を一つの国に集中する以上、その国の経済状況による影響を受けやすくなります。
一方でオルカンも株式投資である以上、世界的な不況が起きれば大きく値下がりすることがあります。「分散しているから絶対安全」というわけではなく、価格変動は受け入れる必要があります。
S&P500派とオルカン派、それぞれの考え方
S&P500を選ぶ人は、「今後もアメリカの技術力や企業競争力は高い状態が続く」と考えているケースが多いです。過去の成長実績や世界的企業の存在を理由に、米国への集中投資を選択しています。
一方、オルカンを選ぶ人は、「将来どの国が成長するかは誰にも分からないため、世界全体に投資しておきたい」という考え方を持っています。
例えば、投資判断に時間をかけたくない人や、特定の国の未来を予想することに不安を感じる人はオルカンを選ぶことがあります。一方で、米国市場の成長を信じて積極的にリターンを狙いたい人はS&P500を選ぶことがあります。
老後資金作りで大切なのは継続できる投資方法を選ぶこと
長期投資では、短期間の値動きよりも、暴落時にも続けられるかどうかが重要になります。どちらの商品を選んでも、株価が大きく下落する局面はあります。
例えば、投資額が一時的に30％下落した時でも冷静に積み立てを続けられる商品であるかを考えることが大切です。自分が納得できる投資先を選ぶことで、長期間保有しやすくなります。
また、オルカンとS&P500のどちらか一方だけではなく、両方を組み合わせる考え方もあります。重要なのは、自分の年齢、資産状況、投資目的に合わせた配分を考えることです。
まとめ
オルカンとS&P500には、それぞれ異なる魅力があります。オルカンは世界全体への分散投資によって特定の国への依存を減らせる点が特徴で、S&P500は米国企業の成長力を集中的に取り込める点が魅力です。
10年から20年後の老後資金を目的にする場合、どちらが正解というものではありません。大切なのは、自分が将来の値動きに納得でき、長期間続けられる投資方法を選ぶことです。
投資信託選びでは、過去の成績だけを見るのではなく、投資対象、リスク、分散度を理解したうえで、自分に合った資産形成を進めていくことが重要です。
こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。
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