新NISAなどで人気の高い投資先として、全世界株式のオルカン（オール・カントリー）とS&P500があります。どちらも長期投資向きの商品として知られていますが、「オルカンの方がリターンは低い代わりに、マイナスも少ないのか」と疑問に感じる人も多いでしょう。この記事では、オルカンとS&P500の特徴や値動きの違い、下落時のリスクについてわかりやすく解説します。
オルカンとS&P500の基本的な違い
オルカンとは、世界中の株式に幅広く投資する投資信託です。日本を含む先進国や新興国の企業をまとめて保有するため、特定の国や地域に依存しにくい特徴があります。
一方、S&P500はアメリカの代表的な約500社に投資する指数です。アップルやマイクロソフト、アマゾンなど世界的な大企業が含まれており、アメリカ経済の成長を取り込むことを目的とした投資先です。
つまり、オルカンは「世界全体の成長に乗る投資」、S&P500は「アメリカの成長に集中する投資」と考えると違いが理解しやすくなります。
オルカンの方がリターンは低くなりやすい理由
過去の実績を見ると、S&P500は長期間にわたり高い成長率を記録してきました。その理由は、アメリカ企業が世界経済をけん引してきたことや、巨大なIT企業の成長が指数を押し上げたためです。
オルカンの場合、アメリカ株も多く含まれていますが、日本株やヨーロッパ株、新興国株などにも分散されています。そのため、アメリカだけが大きく成長した期間では、S&P500よりリターンが低くなることがあります。
例えば、アメリカのハイテク企業が大きく伸びる相場ではS&P500が優位になりやすいですが、世界全体が成長する局面ではオルカンの分散効果が役立つ可能性があります。
オルカンは本当にマイナスが少ないのか
オルカンは世界中に分散しているため、理論上はS&P500より特定地域の影響を受けにくい投資商品です。しかし、「必ず下落幅が小さい」とは限りません。
世界的な金融危機や景気後退が起きた場合、世界中の株式市場が影響を受けるため、オルカンも大きく値下がりすることがあります。
例えば、世界規模の株価下落が起きた場合、オルカンもS&P500も一時的に大きなマイナスになる可能性があります。ただし、オルカンは投資先が分散されているため、特定の国だけが長期間低迷した場合には影響を抑えられる可能性があります。
S&P500の方がリスクが高いと言われる理由
S&P500はアメリカ企業だけに集中投資するため、アメリカ経済が好調な時には大きな利益を期待できます。その一方で、アメリカ市場全体が低迷した場合には影響を強く受けます。
例えば、アメリカ企業に問題が発生したり、政策変更や景気悪化によって株価が下落した場合、S&P500は直接影響を受けます。
ただし、アメリカ企業は世界中で事業を展開しているため、S&P500は単純な「アメリカ国内だけの投資」とは言えません。世界的な企業へ投資しているという側面もあります。
長期投資ではリターンだけでなく続けやすさも重要
投資商品を選ぶ時には、過去のリターンだけではなく、自分が大きな下落に耐えられるかどうかも重要です。
例えば、S&P500が大きく下落した時に「やっぱり怖い」と感じて売却してしまうなら、高いリターンを狙える商品でも長期投資では失敗につながる可能性があります。
一方で、オルカンのように幅広く分散された商品なら、値動きへの不安が少なく、長期間保有を続けやすいと感じる人もいます。
まとめ：オルカンとS&P500はリスクの種類が違う
オルカンは世界中に分散しているため、特定の国への依存を減らせる一方、S&P500よりリターンが低くなる場面があります。
S&P500はアメリカの成長を強く取り込める可能性がありますが、アメリカ市場への集中リスクがあります。
「オルカンの方が必ずマイナスが少ない」「S&P500の方が必ず儲かる」という単純なものではありません。自分がどれくらいのリスクを受け入れられるか、そして暴落時でも長く持ち続けられるかを考えて選ぶことが、長期投資では大切です。
こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。
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