新NISA制度の登場により、多くの投資家が「積立だけでなく一括投資」も戦略的に活用し始めています。特にオルカン（全世界株式）に積み立て投資を行っている方にとって、追加での資産分散先として「金（ゴールド）」への一括投資が気になるのは自然な流れです。この記事では、三菱UFJ純金ファンドなどを中心に、金への一括投資のタイミングや注意点、オルカンとの組み合わせの有効性について解説します。
オルカンと金の役割の違いとは？
オルカン（全世界株式インデックスファンド）は、長期的な成長を目的とする株式主体の資産。一方で金はインカム（配当）を生まない代わりに、インフレヘッジや安全資産としての役割があります。
たとえば株式市場が暴落した際、金は逆に価格が上昇する傾向があり、リスク分散に寄与します。このため、オルカンに偏ったポートフォリオの中に、資産保全の意味で金を加えるのは一つの選択肢です。
2025年時点の金価格は「高値圏」か？
2025年中頃の金価格は、過去10年間で見ても高水準にあります。これはインフレ懸念や地政学的リスク（ウクライナ・中東情勢など）を背景に、金への需要が高まっているためです。
しかし金価格が「高い」かどうかは、長期保有の視点で見れば一概には言えません。価格が高くても、資産の一部としてリスクを分散したいという目的であれば、タイミングにこだわりすぎず投資する意味があります。
三菱UFJ純金ファンドを選ぶメリットと注意点
「三菱UFJ純金ファンド」は、金の価格に連動する運用を行っており、NISAで非課税投資可能です。特徴は以下の通り。
- 毎日価格が変動する（リアルタイム性）
- 金ETFよりも少額から購入可能
- 為替リスクがある（円建て）
ただし金は価格の上下が比較的激しく、短期的には元本割れのリスクもあるため、一括で100万円を投じる場合は慎重な判断が必要です。
一括投資と分割投資の違い
金のように価格変動の大きい資産には「ドルコスト平均法」が有効です。一括投資では購入タイミングのリスクが集中するため、数回に分けた購入で平均取得単価を平準化する戦略も有効です。
例として、100万円を以下のように3ヶ月で分割して購入する方法があります。
- 初月：30万円
- 翌月：35万円
- 翌々月：35万円
この方法により、急な価格下落への耐性が高まります。
NISA枠を使うか特定口座にするか
金ファンドに投資する場合、NISA枠を使えば売却益が非課税になります。ただし金は配当を生まず、売却まで利益が確定しないため、つみたてNISAよりも成長投資枠での活用が推奨されます。
また、NISA枠を株式ファンドに充て、金は特定口座で保有する戦略も検討に値します。目的や他の資産との兼ね合いで使い分けましょう。
まとめ：金はオルカンの補完資産、価格とリスクを見極めて判断を
オルカンに継続投資している方が金への投資を検討するのは、資産の分散という観点から有効です。ただし、2025年の金価格は高水準にあるため、一括投資には注意が必要です。
三菱UFJ純金ファンドのような投資信託を活用し、必要に応じて分割購入やNISA枠の戦略的活用を取り入れることで、より堅実な資産形成が可能になります。金は「防御的な資産」であり、過度な期待をせず、ポートフォリオのバランスを取るために活用するのが賢明です。
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