株価が上昇しているときに気をつけたい「その後の下落リスク」とは？

株式

2025.06.16

株式市場は日々動いており、今日は上がっているけれど、明日以降どう動くかを読むのは簡単ではありません。しかし、市場の動きには一定のパターンや要因が存在し、それらを理解することで「下落の可能性」に備えることができます。

株価が上昇した直後に見られるパターン

一時的な株価の上昇のあと、以下のようなパターンで下落するケースがよく見られます。特に短期トレーダーが利益確定売りを行うタイミングでは、株価が急落することもあります。

たとえば、「好材料が出て株価が急騰→その日の終値にかけて下落」というようなケースは、過去のチャートにも頻繁に見られます。

テクニカル分析を活用することで、ある程度の警戒サインを読み取ることが可能です。代表的な指標には以下があります。

たとえば、RSIが80近くまで上昇している場面では、機関投資家の売り圧力が強まる可能性が高まります。

株価の上下は企業の業績や経済状況の影響も受けます。一時的なニュースで急騰した場合でも、その内容が持続的な利益に結びつくものでなければ、後に調整が入ることが一般的です。

たとえば、「新規事業参入のニュース」で株価が上昇しても、その事業の利益計上は数年先という場合は注意が必要です。

「今日は上がっているから安心」という心理は危険です。実際、多くの個人投資家は高値で買ってしまい、下落時に損切りできず塩漬け状態に陥りがちです。

「上がっているときほど慎重に」—これは経験豊富な投資家ほど意識しているポイントです。ニュースに飛びつくのではなく、冷静な視点を持つことが重要です。

2024年のある日、IT系の成長企業A社がAI事業強化の発表を行い、株価は前日比+15%を記録しました。しかし翌日以降は徐々に売りが入り、3日後には上昇分をすべて戻す展開となりました。

これは「材料出尽くし」の典型例で、上がった後に利確目的で売られる流れに警戒すべきケースです。

株価が上がっているからといって、それが今後も続くとは限りません。テクニカル指標、企業の実態、投資家心理などを多角的にチェックし、冷静な判断を心がけましょう。「上昇＝安心」ではなく、「上昇＝次の動きを見極めるタイミング」としてとらえることが、長期的な利益に繋がります。

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