投資の世界では、素人（個人投資家）と玄人（プロ投資家）とでは、リスク管理や収益目標、そして「確実性」に対する捉え方が大きく異なります。この記事では、その違いを浮き彫りにしながら、投資初心者が陥りやすい視点のズレをわかりやすく解説します。
「確実性」の定義が異なる理由
個人投資家は1回のトレードに集中する傾向があります。「この取引で絶対に勝たなければ」と考えることで、損切りを遅らせたり、過度なリスクを取ってしまうことがあります。
一方で、プロの投資家は一つひとつの売買ではなく、年間や月間の損益で「確実に収益を出せるポートフォリオ」を設計します。つまり、確実性とは一つの勝ち負けではなく、全体の収支をプラスにする戦略的視野にあります。
個別トレード vs ポートフォリオ全体
個人投資家は「この株は必ず上がる」といった確信を持ちやすく、1銘柄への依存度が高くなる傾向にあります。しかし、これはリスク分散の観点から見ると危険な考え方です。
プロ投資家は、銘柄分散・業種分散・地域分散などを用いて、複数のリスクを組み合わせてコントロールします。たとえば「10銘柄中7勝すれば利益が残る」戦略を立てることで、個別のミスを吸収できる構造にしています。
プロが重視する「期待値」と「再現性」
プロ投資家は、一回一回の結果よりも「期待値のあるトレードを何度も繰り返す」ことに重きを置きます。そのためには、過去の統計データや自分のトレードルールを明文化し、それに従って行動することが求められます。
実際の例として、ある機関投資家は「5％の損失を受け入れながら、15％の利益を期待するトレードを年100回行う」といった運用ルールで、年間トータルでは安定した収益をあげています。
「確実性」を誤解して失敗するパターン
よくある個人投資家の失敗例は、「自分の思った方向に行かないからナンピン」「この1回で取り返す」といった短絡的な行動です。これは「確実な勝ち」を過信し、結果的に損失を拡大させる原因になります。
逆にプロは、「負けるときは負ける」前提でロットサイズを調整し、損切りラインを厳格に管理しています。確実に勝つのではなく、確実に損失をコントロールする姿勢が成功の鍵なのです。
長期的な視点を持つ重要性
投資の目的は、一時の勝ち負けではなく、資産を増やし続けることです。プロはそれを理解しており、長期的な視点で「リスク・リターン比」を計算し、計画的に資金配分を行います。
たとえば、毎月積み立てる投資信託を通じて平均取得単価を下げる「ドルコスト平均法」も、素人でも実践できる長期的な視野に立った戦略の一つです。
まとめ：視野を変えれば投資は安定する
確実性の定義は立場によって異なります。個人投資家が「1回のトレードで確実に勝つこと」を目指すのに対し、プロ投資家は「年間を通じて安定的にプラスを出すこと」に重点を置きます。
この視点の違いを理解し、自分の投資にも「再現性」「分散」「長期的視野」を取り入れることで、投資はより安定した成果をもたらすでしょう。
こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。
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