株で“高値買い・安値売り”を繰り返すとどうなる？資産が溶ける速度とその構造

株式投資で「高く買って安く売る」ことを意識的に繰り返した場合、資産がどのように減少していくのかは、実は非常に重要なリスク管理の視点を含んでいます。本記事では、損切りとエントリーの逆選択がもたらす“資産溶解”の仕組みを解説します。

▼ 損切りが早く、利確が遅い人とは逆のパターン

一般的に、投資家が利益を上げるためには「安く買って高く売る」が原則ですが、それを真逆にして「高く買って安く売る」を繰り返すと、当然ながら損失が雪だるま式に膨らみます。

例として、資産100万円からスタートし、毎回10％の損失を出すとすると、たった7回のトレードで資産は約50万円に半減します。複利で損失を重ねる構造は、時間と共に急激な“資産溶解”を引き起こします。

▼ 実例：1日トレードで資産がどう減るか

たとえば1日1回のトレードを行い、毎回「高値でエントリー→下がってから売却」で5％ずつ損失を出したとします。10営業日での資産減少は以下の通りです。

このように、損失を繰り返すだけで資産は簡単に半減します。元の資産に戻すためには、なんと「67％の上昇」が必要になります。

▼ なぜ“高く買って安く売る”行動を取ってしまうのか？

これは多くの場合、感情や心理が原因です。「FOMO（取り残される不安）」により高値圏でエントリーしてしまい、その後の下落に恐れて安値で売ってしまう。これは初心者だけでなく、経験者でも陥ることがあります。

「株はメンタルが9割」と言われるほど、感情のコントロールは投資において重要です。

▼ 投資戦略における“逆選択”の危険性

「高く買って、下がったら売る」という戦略を繰り返すと、マーケットの反対側にいる参加者の利益を支えることになります。つまり、自分が損することで他者が儲かっている可能性があるのです。

仮に“下手な逆張り”を毎回行ってしまう場合、それは統計的に損失を積み重ねる投資行動であり、長期的には資産ゼロに向かう確率が高まることを意味します。

▼ リスクを減らすために必要なアプローチ

• 損切りラインを明確に設定する（例：3％下落で売却）
• トレンド分析を取り入れる（RSIや移動平均線など）
• 一括投資ではなく、分割買い・売りを検討する

特に“エントリーポイントを絞る訓練”と“過去の失敗を記録する投資日記”は、逆選択を防ぐ大きな助けになります。

まとめ

「高く買って安く売る」ことを意図的に繰り返すと、短期間で資産の大半を失う可能性があります。特に複利的に損失が積み上がる構造は注意が必要です。

投資はギャンブルではありません。損失の中にこそ改善点があると認識し、自分の取引を客観的に見直す力が必要です。

rieki

こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。