海外赴任中の投資ポートフォリオ：おすすめの配分と改善点について

海外赴任を機に投資ポートフォリオを見直し、長期間ほったらかしにする予定の方へ。特に5年間を見越して、どのような資産配分が最適か、そしてどのような改善ができるのかについて解説します。本記事では、VTI、NF日本高配当、インド株式、金、社債のポートフォリオを基に、アドバイスを提供します。

投資ポートフォリオの概要

質問者のポートフォリオは、以下のような構成となっています。

このポートフォリオは、米国株式を中心にした分散投資をしつつ、日本の高配当株やインド市場にも投資を行い、さらに金や社債で安定性を確保する形になっています。さて、この構成において考慮すべき点は何でしょうか？

VTIは米国の株式市場全体に投資するETFで、分散投資の効果があります。長期的に見ると、米国株式は成長性が高く、安定した配当が期待できるため、ポートフォリオの中での重要な位置を占めます。

しかし、34%という割合はやや高めです。特に今後の経済動向や市場環境によっては、米国株式市場が不安定になる可能性もあるため、もう少し他の地域や資産クラスに分散を増やしても良いかもしれません。

NF日本高配当ETFは、日本の高配当株に投資するため、安定したインカムゲインを狙った投資になります。日本の市場は低金利環境が続いており、高配当株は非常に魅力的ですが、成長性に欠ける部分もあります。

日本株は国内経済に強く依存しており、将来的な成長に限界があるかもしれません。海外市場に比べてリターンが劣る場合もあるため、34%という割合は少し多い可能性があります。

インドは新興市場であり、成長ポテンシャルが高い一方で、リスクも大きい市場です。インド株に6%を割り当てることは、将来的なリターンを狙う意味で良い選択かもしれません。

ただし、インド市場は政治的不安定や経済の変動に影響を受けやすいため、リスク分散を考慮して、さらに低リスクの資産クラスに目を向けることも大切です。

金はインフレーションヘッジや不安定な市場環境でのリスク回避手段として有効です。6%の割合は金に対しても適切な配分と言えるでしょう。

金は市場の動きに影響されにくいため、経済的な不安が高まったときの安全資産として、ポートフォリオに安定性を加える役割を果たします。

ソフトバンク社債は比較的安定した収益源ですが、企業の業績や市場環境によってはリスクもあります。特にソフトバンクグループは負債が多いため、長期的に見ると信用リスクも考慮する必要があります。

ソフトバンク社債の割合が20%というのは、少し偏りがあるかもしれません。社債に依存しすぎると、企業リスクや市場リスクに敏感になるため、より分散を意識して投資をすることをお勧めします。

上記のポートフォリオについての改善点としては、まず以下の点が挙げられます。

VTIの割合を減らす：米国株式の割合がやや高いため、他の地域（例えば欧州や新興市場）や異なる資産クラス（不動産や債券）への分散を増やすことを検討しましょう。
NF日本高配当ETFの割合を減らす：日本市場のリスクを分散するために、海外の高配当株や債券への分散を強化することが有益です。
社債の割合を減らす：社債に頼りすぎず、リスクの高い資産（新興国株やバランス型ETF）を増やすことが、長期的なリターンを最大化する方法です。

具体的には、VTIの割合を30%、NF日本高配当ETFを25%、インド株式ETFを10%、金を10%、ソフトバンク社債を15%というような配分に変更することをお勧めします。