ドル建て保険と米国債、どちらを選ぶべき？資産運用で損をしないための比較ポイント

一定の資金を中長期で運用したいと考えたとき、「ドル建て保険」か「米国債」の選択に悩む方は少なくありません。特に、NISAやiDeCoとは別枠でリスクを抑えつつ運用したいというニーズに対して、どちらが合理的なのかを見極めるには、仕組みやメリット・デメリットを正しく理解することが重要です。

ドル建て保険と米国債の基本的な違いとは

ドル建て保険とは、保険料をドルで支払う生命保険・終身保険・養老保険などのことです。外貨建てであるため、円安時には円換算でリターンが大きくなりやすいという特徴があります。

一方、米国債は米国政府が発行する債券で、安全性が非常に高く、市場で自由に売買可能です。利回りは固定または変動があり、直接的な運用益が得られます。

保険にかかる「見えにくいコスト」に注意

ドル建て保険は、利回りがあるように見えても実質の運用利回りが手数料などで目減りすることが多くあります。具体的には以下のような費用が発生します。

• 契約時の初期費用
• 為替手数料（円⇔ドル）
• 保険管理手数料

例えば、保険会社の提示する利回りが年3%でも、これらを差し引くと実質1%台になることもあります。

税制優遇のメリットが保険の強みになるか？

ドル建て保険には、満期時に「一時所得控除」が適用される場合があります。これにより、税負担が軽くなる可能性があります。

ただし、適用条件は契約内容によって異なり、運用益が大きくなければ税制メリットの恩恵は限定的です。さらに、保険は途中解約時の返戻金が大幅に減るケースもあるため、流動性の観点でも劣ります。

米国債の利便性と透明性

米国債は、購入時に利回りが明示され、満期まで保有すればその利回りがほぼ確定します。たとえば、年利4%の10年債を購入すれば、10年後に元本と利息を確実に受け取ることができます。

また、証券口座で売買できるため、途中換金が可能であり、柔軟性が高い資産運用手段として魅力です。

実例で見る比較：100万円を10年間運用したら？

※税制や手数料の取り扱いは個人の契約・口座状況により異なるため、目安としてご参照ください。

まとめ：目的と優先順位で選ぶべき

保険は「保障」＋「資産運用」を兼ね備えた商品であり、生命保険などの保障目的が必要な人には向いています。しかし、単純に資産を増やすことが目的であれば、手数料が低く、流動性のある米国債が合理的といえるでしょう。

ご自身の運用目的と資金拘束の許容度を踏まえて、最適な選択を行うことが大切です。

rieki

こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。