資産運用において「現金比率」は、単なる数字以上の意味を持ちます。リスク管理の視点から、どれくらいの現金を手元に置いておくべきかは、年齢、家族構成、住宅ローンの有無、職業の安定性など、個人のライフスタイルによって大きく異なります。この記事では、現金比率の役割と適正な水準について、実例を交えて解説します。
現金比率の基本的な意味と目的
現金比率とは、総資産に占める現預金の割合のことです。例えば、総資産が6,000万円で現金が800万円であれば、現金比率は約13%になります。
この現金部分は、緊急時の生活費や投資リスクに対する緩衝材の役割を果たします。一般的には、生活費の6ヶ月〜1年分程度を現金で持つのが安全とされます。
実例：投資信託5,000万円超、現金比率は約14%
以下のような資産構成を例に考えてみましょう。
| 資産内容 | 金額（円） |
|---|---|
| 投資信託（米国株インデックス） | 52,687,529 |
| 銀行預金（普通＋定期） | 8,600,000 |
| 合計資産 | 61,287,529 |
| 現金比率 | 約14.0% |
この現金比率は一見少なく見えるかもしれませんが、リスク許容度と生活コストによっては十分な水準とも言えます。例えば、毎月の生活費が30万円なら、860万円は2年以上分に相当するため、一定の安心感があります。
現金比率の目安と投資ステージ別の考え方
一般的な目安として以下のように考えると良いでしょう。
- 20〜30代：現金比率10〜20%。積極的な運用を優先する時期。
- 40〜50代：現金比率20〜30%。教育費・住宅ローン等を考慮。
- 60代以降：現金比率30%以上。生活資金と医療費の確保重視。
また、住宅ローンを抱えていたり、収入が不安定であればより多めに現金を持つのが妥当です。
相場変動リスクへの備えとしての現金の価値
株式市場が下落した際、投資信託の評価額が減少しても現金部分があれば生活資金を取り崩す必要がなくなります。これがいわゆる「生活防衛資金」の役割です。
特に米国株式市場は政治情勢に大きく左右されるため、2025年に予定されている米国大統領選挙前後など、相場のボラティリティが高い局面では現金を多めに保有する戦略が有効です。
現金の使い道も視野に入れた運用設計
現金を持つ目的は「使うこと」でもあります。たとえば、以下のような計画があるなら、あえて現金比率を高めに設定しておくとよいでしょう。
- 住宅のリフォームや購入
- 子どもの進学・留学資金
- 起業や転職準備
- 介護や医療への備え
目的と期間が明確な場合は、無理に投資に回すより現金保持のほうが合理的です。
まとめ：現金比率は「少ないか」ではなく「足りているか」
現金比率を一律に多い・少ないと判断するのではなく、ライフステージ・目的・リスク許容度に応じた水準を見極めることが重要です。今回の例のように、投資信託で5,000万円以上を保有しながらも、現金として860万円あるのであれば、よほどの高額支出予定がない限り、バランスは取れているといえるでしょう。
今後の相場変動に備え、NISAやiDeCoの活用や、リバランスによる現金化も検討しながら、自分自身に最適な資産設計を保っていきましょう。
こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。
コメント