株主優待の賢い取得タイミングとは？権利確定日と株価変動の基礎知識

株式

2025.06.15

株主優待は、企業の株式を保有することで商品券や割引券などがもらえる魅力的な制度です。しかし、優待目的で株を買う場合「いつ買えばよいのか」が投資家にとって重要なポイントになります。本記事では、株主優待を狙う際の最適な購入タイミングや注意点について、初心者にも分かりやすく解説します。

株主優待の取得条件とは？まずは仕組みを理解

株主優待を受け取るためには、権利確定日に株主名簿に記載されていることが必要です。多くの企業では3月や9月末がこの日となっており、その2営業日前の「権利付き最終日」までに株を保有していなければなりません。

例えば、権利確定日が3月31日の場合、2025年であれば3月27日が権利付き最終日となります。

株主優待を確実に得たい場合は、権利付き最終日の数日前までに購入しておくのが安全です。ただし、この時期は同じ目的で株を買う投資家が多く、株価が一時的に上昇する傾向があります。

一方、翌営業日は「権利落ち日」となり、優待の権利がなくなるため株価が下がるケースが一般的です。

企業によっては、「1年以上保有した株主にのみ追加の優待を付与する」といった長期保有特典を設けている場合があります。短期的に株を購入してもこの特典がもらえない点には注意が必要です。

たとえば、オリックスやKDDIなどの大手企業では長期保有による優待グレードアップが話題となっています。

優待を目的とした株式購入は魅力的ですが、企業業績や株価の下落による損失リスクを伴います。特に優待が魅力的な銘柄は人気が集中しやすく、権利落ち日以降に大幅な下落を見せることもあります。

例：ある外食チェーンの株は、権利付き最終日直前に2,000円だったのが、翌日には1,800円に下落し、優待以上の損失を被る事例もあります。

「クロス取引（つなぎ売り）」を使えば、株主優待を得ながら株価下落のリスクを回避することも可能です。これは現物株を買う一方で同じ銘柄を信用売りし、価格変動リスクを打ち消す方法です。

ただし、信用取引口座の開設や制度理解が必要なので、中上級者向けのテクニックとなります。

株主優待を得るためには、権利付き最終日までに株を購入しておくことが重要です。しかし、それだけでなく企業の方針や市場の動向を踏まえて購入タイミングを判断することが、投資としての成功につながります。

優待の魅力に惹かれすぎず、冷静にリスク管理を行いながら賢い株主優待ライフを送りましょう。

こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。