最近、NISA口座を活用してオルカン（オールカントリー）に投資している方々の中で、日本株を除いたポートフォリオを組んでいる方が増えています。この記事では、オルカンを日本株抜きで投資するメリットとデメリットについて考え、どのような投資戦略が最適かを探っていきます。
オルカン（オールカントリー）の基本とは？
オルカンとは、世界中の株式に投資するインデックスファンドで、先進国、新興国、開発途上国を含めた広範な地域に分散投資することができます。オルカンには、日本を含む多くの国の株式が組み入れられていますが、一部の投資家は日本株を除外した形で投資する場合もあります。
オルカンの特徴として、世界的な分散投資が可能であり、特定の国や地域に依存しないため、リスクを分散できる点が挙げられます。
日本株抜きでオルカンを選ぶ理由
日本株を除外してオルカンに投資する理由として、いくつかの要因が考えられます。まず、国内株式市場の成長性に対する懸念です。日本経済の成長が鈍化しているという意見や、少子高齢化による市場の縮小を予想する投資家が多いため、成長が期待できる他国の市場に投資したいと考える人もいます。
また、米国や中国、インドなどの新興市場の成長に賭けることができるため、特定の国に依存せず、より高いリターンを狙うために日本株を外す選択をする投資家もいます。
オルカン日本株抜きのメリット
オルカンにおいて、日本株を除外することの最大のメリットは、リスクの分散です。日本市場に特化しないことで、世界全体の経済成長を享受することができます。特に、新興国市場は高い成長を見込めるため、日本株抜きのオルカン投資では、その成長に乗ることができます。
さらに、日本株を避けることで、日本国内の景気変動に左右されるリスクを減らすことができます。たとえば、国内株式市場の下落があった場合でも、他の国の株式が堅調であれば、全体のポートフォリオのパフォーマンスに与える影響を最小限に抑えることができます。
オルカン日本株抜きのデメリット
日本株を除外することにはデメリットもあります。まず、日本の株式市場は世界的に見ても安定しており、大手企業が多く存在しています。そのため、日本株を除外することで安定的なリターンを得る機会を逃すことになります。
また、為替リスクも考慮する必要があります。日本株を除外することで、米ドルやユーロといった外貨建ての投資が多くなるため、為替レートの変動が影響を及ぼすことがあります。特に、円安や円高が進行する場合には、投資成果に対して大きな影響を及ぼす可能性があります。
ポートフォリオにおけるオルカンの位置付け
オルカン（日本株抜き）をポートフォリオに組み込む際は、投資家のリスク許容度と目標に応じて、他の資産クラスとのバランスを取ることが重要です。例えば、リスクを抑えた安定的な成長を望む場合、オルカン以外にも債券や高配当株などを組み合わせることが有効です。
逆に、より積極的にリターンを追求するのであれば、オルカンの割合を増やし、新興市場や先進国の成長株を中心に投資することが考えられます。
まとめ：日本株抜きのオルカン投資はどう選ぶべきか？
オルカン（日本株抜き）を選ぶことには、リスク分散や高成長市場への投資といったメリットがありますが、日本の安定性を欠くデメリットもあります。投資家は、自身の投資目的やリスク許容度に合わせて、どの国にどれだけ投資するかを慎重に検討する必要があります。
日本株を抜いたオルカンへの投資は、確かに高いリターンを狙える可能性がありますが、安定した収益を重視する場合や、為替リスクを避けたい場合には、日本株を含めた分散投資を検討することも一つの選択肢です。
こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。
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