個人向け国債を購入した際、固定金利で安定した収益を得ることができる一方、金利の変動により、購入後の金利が上昇した場合、現在の国債を解約して新たに購入するべきか迷うこともあります。この記事では、2年前に購入した個人向け国債を途中解約して、金利が1％を超えた新しい国債に乗り換えるかどうかを判断するためのポイントについて解説します。
1. 個人向け国債の仕組みと特徴
個人向け国債は、国が発行する債券で、一般的に低リスクの投資先として人気です。特に「固定金利型」は、購入時に設定された金利が一定期間（3年、5年、10年）続くため、安定した収益を見込むことができます。しかし、金利が市場で上昇すると、新たに発行される国債の利回りが高くなり、既存の国債の魅力が相対的に低下することがあります。
現在、個人向け国債の金利は1％を超えており、過去に0.11％で購入した国債を途中解約した場合、金利差による損得が問題となります。
2. 途中解約時のリスクと元本割れ
個人向け国債を途中で解約する場合、金利が上昇しているとはいえ、解約時に元本割れのリスクが発生する可能性があります。特に、国債は基本的に「定期預金」のように利息が積み立てられるため、早期に解約すると、積み上がっていた利息が十分に得られず、元本割れするケースも考えられます。
たとえば、2年前に0.11％で購入した国債を今解約すると、金利差がほとんどないため、金利が1％を超える新たな国債を購入したとしても、そのリターンを得るまでに時間がかかることになります。シュミレーション結果でマイナスになる理由も、このような計算に基づいています。
3. 途中解約を避ける場合のメリット
もし途中解約をせずに現在の国債を保持する場合、最大のメリットは「元本保証」と「安定した金利」です。仮に今後金利がさらに上昇した場合でも、現在の国債を保持している限り、0.11％の金利は変わりません。そのため、市場金利がどうであれ、元本は保証され、安定した利息を得ることができます。
また、5年満期の国債を保持し続けることで、期間満了時には元本と利息を受け取ることができます。この安定性は、短期的な市場変動に左右されないという大きな利点となります。
4. 新たに購入する場合のメリットとデメリット
一方、新たに金利1％の個人向け国債を購入する場合、より高い金利の恩恵を受けることができます。新たな国債に乗り換えれば、元本に対してより多くの利息を得ることができ、現在の低金利環境からの脱却を図ることができます。
ただし、デメリットとして、前述したように「途中解約の手数料」や「元本割れリスク」が挙げられます。解約後に新しい国債に乗り換える場合、解約金額と新規購入金額の差をしっかりと計算し、実際に得られる利益がどの程度かを確認する必要があります。
5. どちらを選択するべきか：決定のポイント
最終的にどちらを選ぶべきかは、次の要素を考慮して判断することが重要です。
- 現在の金利差：金利差がわずかである場合、途中解約のリスクを取ってまで新たに購入する意味が薄い場合もあります。
- 途中解約の手数料：解約手数料がかかる場合、そのコストを引いても新しい金利の方が魅力的かを計算する必要があります。
- 投資期間：長期的に保有するつもりがあるか、短期的に利益を得ることを優先するかによっても選択肢が変わります。
- 市場金利の動向：今後の金利上昇が予想される場合、解約して再購入する方が良いかもしれませんが、短期間で金利が安定する可能性も考慮するべきです。
6. まとめ: 解約と再購入の最適な選択肢
個人向け国債を途中解約して新たに購入するべきかどうかは、単純な比較だけではなく、解約手数料や元本割れリスクも含めて総合的に判断する必要があります。現在の低金利で購入した国債をそのまま保持することには安定性があり、途中解約後に新しい国債を購入する場合は金利差と手数料をしっかりと計算することが重要です。
どちらを選ぶにしても、慎重に計算を行い、自身の投資目的や資金の運用方法に合った選択をすることが大切です。
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