まとまったお金が必要になったとき、 と特定口座で同じ投資信託を持っていて、「どちらから売るのが得か？」と悩む人は多いようです。本記事では、NISA と特定口座の性質の違いや、売却のタイミング・順番によってどのようなコスト（税金など）の差が出るかを整理し、「できるだけお金を減らさずに現金化する方法」を考えてみます。
NISAと特定口座の違い ― 税制の基本をおさえる
NISAは売却益・分配金などの利益が非課税になる口座です。これに対して、特定口座では利益に対して約20.315%の税金（所得税＋住民税）がかかります。
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つまり、同じ投資信託で同じように値上がりしていても、NISA→売却すれば税金なし、特定口座→売却すれば税金が引かれる、という差が出ます。
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売却するときの順番が重要 ― どちらから売るべきか？
あなたのように「NISAと特定口座で同じ銘柄を持ち、どちらも利益が出ている」場合、一般的にはまずNISA を先に売却するのが合理的
例えば、必要な金額が少ない場合は、まずNISAを売って不足分だけ特定口座から売る――これにより税負担を抑えることができます。また、NISAの非課税枠に余裕があれば、売却後その枠を再利用する選択肢もあります。 ただし、NISAの非課税枠は有限であり（制度や年によって変動）、またその枠を使い切ると「再び同じ投資をNISAで行うことが難しくなる」可能性があります。あなたのように「将来もNISAでの積立を継続したい」「特定口座は長期で据え置きたい」という目的があるなら、すべてNISAを売ってしまうのは慎重に考えるべきです。 また、特定口座分を温存しておくことで、将来非課税での運用枠を温存できるという考え方もあります。つまり「短期的な現金化」と「中長期の資産運用バランス」を見ながら判断するのが賢明です。 NISAでも特定口座でも、一度に全額売らずに分割で売却することで、値動きによるリスクを分散できます。特に、売却益が出ているときは複数回に分けて売る方法が考えられます。 また、急ぎで現金化するのではなく、数回に分けて売ることで「売却タイミングのバラつき」による損失リスクを抑えられます。これは、NISAの非課税メリットと特定口座の税金デメリットを天秤にかけるうえで有効な手段です。 あなたのケースでは、「NISA → 売却」→「足りない分を特定口座 → 売却」という手順（あなたの案①）が、税金コストを抑えつつ資金を確保する上で合理的と言えます。 ただし、「将来の積立や非課税枠の再利用」「投資目的」「今後の収益予想」などをふまえて、どこまでを現金化するか、どこを保持するかをじっくり考えるのが望ましいです。 NISAと特定口座で同じ投資信託を持っている場合、まとまったお金が必要になったときには、まずNISA分を売却し、必要に応じて特定口座分を売ることで、税金負担を最小限に抑えながら現金化できます。 しかし、「非課税枠の温存」「長期運用」「将来の目的」などを考慮したうえで、売却の範囲やタイミングを慎重に検討するのが理想です。投資目的やライフプランに応じて、無理のない方法を選びましょう。 こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。
[参照]ただし「将来の再投資枠」と「資産全体のバランス」も考慮を
[参照]売却タイミングと分割売却 ― リスク分散の視点
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[参照]どちらの方法が「お金を減らさない」か ― あなたの状況で考える判断基準
まとめ
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