キャピタルゲインとは？金融資産と収益分類の基礎知識を徹底解説

株式

2024.10.30

金融論におけるキャピタルゲインや収益の予見性について理解を深めることは、資産運用やリスク管理の重要な基礎です。本記事では、キャピタルゲインが発生する条件や、さまざまな金融資産の分類方法についてわかりやすく解説します。実例も交えながら、金融の基礎知識をしっかりと身につけましょう。

キャピタルゲインとは？金融資産における利益の種類

キャピタルゲインとは、資産を購入価格よりも高く売却した際に得られる利益のことを指します。金融資産において、主に株式や債券などの売買可能な資産に関連しています。

例えば、100万円で購入した株式を120万円で売却した場合、キャピタルゲインとして20万円の利益が発生します。キャピタルゲインは売却しなければ確定しないため、資産を長期保有する投資家にとっても注目のポイントです。

キャピタルゲインが発生する金融資産は、基本的に売却が可能なものに限られます。以下の金融資産のうち、一般的にキャピタルゲインが発生するものとしないものがあります。

このように、株式や一部の債券においてはキャピタルゲインが発生する可能性がありますが、定期預金や現金のような金融資産では発生しません。

キャピタルゲインがマイナス、つまり購入時の価格よりも低い価格で売却することで発生する損失を「キャピタルロス」と呼びます。例えば、100万円で購入した株式を80万円で売却した場合、キャピタルロスとして20万円の損失が発生します。

キャピタルロスは投資のリスクと直結しており、特に株式市場では価格変動が激しいため、リスク管理が重要です。

金融資産は収益の予見性で分類することができ、予見性が高い資産と低い資産に分かれます。一般的に予見性が高いのは債券で、予見性が低いのは株式です。

債券は決まった利息収入が見込まれるため予見性が高く、株式は価格変動があるため予見性が低いとされています。これらの違いを理解することで、リスク許容度に応じた資産の選択が可能です。

金融資産は売買が可能な「流動性資産」と、売却が困難な「非流動性資産」に分かれます。キャピタルゲインが発生する株式や債券は流動性が高いため、流動性資産に分類されます。

このような分類により、短期的な利益を狙う資産と、安定的な収益を求める資産を選ぶ際の参考にすることができます。

キャピタルゲインは、資産売却で得られる利益であり、株式や債券の取引において重要な役割を果たします。予見性や取引形態の違いを理解することで、リスク管理を行いながら資産運用を行うことが可能です。

金融資産の分類方法やキャピタルロスについても学ぶことで、投資における基礎的な知識を身につけ、より健全な資産形成を目指しましょう。

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