楽天証券のNISAで同一ファンドを売却する順番は？旧つみたてNISA・新NISAの取り崩し方法と注意点

資産運用、投資信託、NISA

2026.07.24

楽天証券のNISAで同じ投資信託を「旧つみたてNISA」「新NISA成長投資枠」「新NISAつみたて投資枠」の3つで保有している場合、いざ売却するときに「どこから取り崩すべきなのか」と迷う方は少なくありません。

NISAは非課税で投資できる便利な制度ですが、売却する順番や手続きについて誤解すると、思ったような資産管理ができないことがあります。この記事では、同一ファンドを複数のNISA枠で保有している場合の売却の考え方、注意点、初めて売却するときに確認したいポイントを解説します。

NISAで同じファンドを複数の枠で保有している場合の基本

旧つみたてNISA、新NISAの成長投資枠、新NISAのつみたて投資枠は、それぞれ別の制度として管理されています。

同じ投資信託を購入していても、購入した口座区分や時期によって別々に管理されるため、売却時には「どの枠の商品を売るのか」を選択する必要があります。

例えば、同じインデックスファンドを100万円分保有していても、旧つみたてNISA分、新NISA成長投資枠分、新NISAつみたて投資枠分では、それぞれ非課税期間や管理方法が異なります。

一般的には、旧つみたてNISAから売却を検討するという考え方があります。

理由は、旧つみたてNISAには非課税期間の期限があるためです。旧制度の商品は一定期間が経過すると課税口座へ移管されますが、新NISAは非課税期間が無期限です。

そのため、今後も長期保有したい資産は新NISA側に残し、期限がある旧NISAから使うという考え方ができます。

NISAの売却では「必ず旧つみたてNISAから売るべき」という決まりはありません。投資目的や今後の資金計画によって最適な方法は変わります。

例えば、旧つみたてNISAの商品が大きく利益を出していて、今後も成長が期待できる場合は、そのまま保有する選択肢もあります。

反対に、新NISAの枠を有効活用したい場合や、資産配分を調整したい場合は、新NISA側の商品を売却するケースもあります。

初めて売却する場合は、金額だけでなく、売却後の資産バランスも確認することが大切です。

確認しておきたいポイントは以下の通りです。

例えば、100万円だけ現金化したい場合でも、成長が期待できる資産を先に売るより、今後の伸びが期待できない資産や期限が近い資産から整理するという考え方があります。

楽天証券でNISA口座の商品を売却する場合、注文画面で対象の商品や口座区分を間違えないように確認することが重要です。

同じファンド名でも、旧つみたてNISA、新NISA成長投資枠、新NISAつみたて投資枠では別の商品として表示される場合があります。

売却前には、必ず「どの口座区分の商品を売却するのか」を確認してから注文するようにしましょう。

NISA口座内で保有している商品を通常通り売却する場合、基本的に売却益に税金はかかりません。

「ある設定を忘れると課税される」という話を聞くことがありますが、通常のNISA売却では特別な設定をしないことで自動的に課税されるというものではありません。

ただし、NISA口座ではなく特定口座や一般口座で保有している商品を売却した場合は課税対象になります。そのため、売却前に口座区分を確認することが大切です。

NISAの売却では、売ること自体よりも、その後の資金をどう管理するかが重要です。

例えば、生活費として使うのか、新しい投資先へ回すのか、現金として保有するのかによって判断は変わります。

新NISAの非課税枠には限りがあるため、売却後に再投資する場合は、自分の投資方針に合った商品を選ぶことが大切です。

旧つみたてNISA、新NISA成長投資枠、新NISAつみたて投資枠で同じファンドを保有している場合、売却順番に唯一の正解はありません。

一般的には期限のある旧つみたてNISAから取り崩す考え方がありますが、現在の利益状況や今後の投資方針によって判断することが大切です。

初めて売却するときは、どのNISA枠の商品を売るのか、課税口座の商品ではないか、売却後の資金をどう使うのかを確認すれば、安心して手続きを進めることができます。

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