米国株投信の基準価額はいつ更新される？日本の祝日と海外市場の関係を解説

資産運用、投資信託、NISA

2026.07.20

米国株に投資する投資信託では、株式市場が動いている日でも基準価額がすぐに更新されないことがあります。特に日本の祝日を挟む場合、「海外市場は動いているのになぜ基準価額が変わらないのか」と疑問に感じる人も少なくありません。

この記事では、米国株投信の基準価額が決まる仕組み、日本の証券会社が休業日の場合の扱い、海外市場との時間差について分かりやすく解説します。

米国株投信の基準価額が決まる仕組み

投資信託の基準価額は、投資信託が保有している資産の時価をもとに、1日に1回計算されます。米国株投信の場合、主な計算対象となるのは米国市場で取引されている株式の価格です。

ただし、日本の投資信託の基準価額は、日本の運用会社が営業日に計算して公表する仕組みになっています。そのため、米国市場が開いていても、日本側が休業日であれば基準価額の公表が翌営業日になることがあります。

例えば、米国市場が通常通り開いて株価が変動していても、日本が祝日で証券会社や運用会社が休みの場合、その日の変化は翌営業日の基準価額に反映されます。

株式市場の営業日は国ごとに異なります。日本の祝日は日本国内の金融機関や証券会社の営業日に影響しますが、米国市場には直接影響しません。

例えば、日本が祝日の7月20日に米国市場が開いていれば、ニューヨーク証券取引所やNASDAQでは通常通り株式取引が行われます。

しかし、日本の投資信託の基準価額計算や注文受付の処理は、日本の営業日に合わせて行われるため、米国市場の値動きがすぐに日本の投資家向け基準価額として表示されるわけではありません。

米国株投信では、一般的に米国市場の終値をもとに基準価額が計算されます。ただし、日本時間では米国市場の取引時間が深夜から翌朝になるため、時間差が発生します。

例えば、7月17日（金）の米国市場の動きを反映した基準価額が公表された後、日本が7月20日（月）に祝日だった場合、7月20日の米国市場の動きは7月21日以降の基準価額に反映される形になります。

米国株投信を保有している場合、株価情報と投資信託の基準価額表示にズレがあることは珍しくありません。このズレは投資信託の仕組みによるもので、異常ではありません。

例えば、米国株が大きく上昇した日に日本が祝日だった場合、翌営業日に基準価額を見ると大きく変化していることがあります。逆に、米国市場が下落していた場合も同様です。

リアルタイムの米国株価格と投資信託の基準価額は同じタイミングで動くものではないため、短期的な値動きを確認する場合は注意が必要です。

同じ投資信託でも、利用している証券会社によって基準価額の表示時間が異なる場合があります。運用会社が公表した基準価額を各証券会社がシステムへ反映するためです。

そのため、「海外市場は動いているのに表示が変わらない」「他のサイトでは更新されているのに自分の画面では確認できない」といった状況が発生することがあります。

投資判断をする際は、基準価額の更新日だけでなく、対象となる米国市場の営業日、日本の営業日、投資信託の計算ルールを確認することが大切です。

米国株投信の基準価額は、米国市場の動きだけではなく、日本の運用会社や証券会社の営業日にも影響されます。

日本が祝日でも米国市場は通常通り動いていますが、その値動きが基準価額として反映されるのは、基本的に次の日本営業日になります。

基準価額の更新が遅れているように見えても、投資信託では通常の仕組みとして発生する時間差です。日本と海外市場の営業日の違いを理解しておくことで、より正確に米国株投資の状況を把握できます。

こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。