NISAで損失する人はいる？元本割れの仕組みと損をするケースをわかりやすく解説

株式

2026.07.14

NISAは投資による利益が非課税になる便利な制度ですが、「NISAなら絶対に儲かる」「損をしない制度」と誤解されることがあります。実際には、NISAを利用していても投資した商品が値下がりすれば損失が発生する可能性があります。

この記事では、NISAで損失が出る仕組みや、どのような人が損をしやすいのか、損失を避けるために知っておきたいポイントについて解説します。

NISAでも損失が発生することはある

NISAは投資で得た利益や配当金が非課税になる制度ですが、投資元本が保証される制度ではありません。

例えば、NISA口座で100万円分の株式や投資信託を購入した場合、その商品の価格が下落して80万円になれば、20万円分の含み損が発生します。

通常の証券口座と違う点は、利益が出た場合に税金がかからないことであり、投資商品の価格変動リスクそのものがなくなるわけではありません。

NISAで損失が発生する理由は、基本的には通常の投資と同じです。購入した金融商品の価格が下がることで、評価額が投資額を下回ることがあります。

代表的な原因には以下のようなものがあります。

例えば、ニュースで注目された企業の株を購入した直後に業績悪化が発表され、株価が大きく下落するケースもあります。NISAを使っていても、このような市場リスクは避けられません。

NISAで損をする人には、投資方法や考え方にいくつかの共通点があります。

例えば、短期間で大きな利益を狙って値動きの大きい商品を購入する場合、価格下落時の影響も大きくなります。

また、投資を始めた直後に相場全体が下落すると、「NISAを始めたのに損をした」と感じることがあります。しかし、長期投資では一時的な下落は珍しいことではありません。

NISAでは長期的な資産形成を目的に利用する人が多いですが、長期投資でも途中で評価額がマイナスになることがあります。

例えば、毎月3万円を投資信託に積み立てている場合、株式市場が大きく下落すると、それまで積み立てた金額より評価額が低くなることがあります。

ただし、積立投資では価格が下がった時に同じ金額で多くの商品を購入できるため、長期的には価格変動を利用できる場合があります。

NISAを利用する際は、「絶対に損をしない方法」を探すのではなく、リスクを理解して管理することが大切です。

具体的には以下のような考え方が役立ちます。

例えば、老後資金の準備として20年以上運用する予定なら、一時的な下落で慌てて売却するより、投資目的を確認しながら継続することも選択肢になります。

NISA口座で発生した損失は、通常の課税口座とは異なる扱いになります。一般的な投資口座では損失を他の利益と相殺できる場合がありますが、NISA口座内の損失は損益通算や繰越控除の対象外です。

そのため、NISAでは利益を非課税にできるメリットがある一方で、損失が出た場合の税務上の救済措置がない点も理解しておく必要があります。

投資を始める前に、商品の特徴や制度の仕組みを確認しておくことで、想定外の判断を減らすことができます。

NISAは投資利益を非課税にできる優れた制度ですが、元本保証ではありません。そのため、NISAを利用している人でも損失を経験することはあります。

大切なのは、NISAを「必ず利益が出る仕組み」と考えるのではなく、投資商品の価格変動やリスクを理解したうえで活用することです。

長期・分散・積立などの基本を意識し、自分の資産状況や投資目的に合った使い方をすることで、NISAをより有効に活用できます。

こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。