NISAでオール・カントリー（オルカン）などの投資信託を積み立てている人が増えています。長期・分散投資の代表的な商品として紹介されることが多い一方で、「本当に30年〜40年後も利益が出ているのか」「途中で大きく下落してマイナスになることはないのか」と不安を感じる人も少なくありません。この記事では、オルカンの仕組みや長期投資のリスク、将来的に元本割れする可能性について分かりやすく解説します。
オルカンは絶対に上がる投資商品ではない
オルカンは、世界中の株式市場に幅広く投資する投資信託です。世界経済全体の成長を取り込むことを目的としているため、長期投資では有力な選択肢の一つとされています。
しかし、「世界に投資しているから絶対に上がる」というわけではありません。株式市場には景気後退、金融危機、戦争、政治問題、技術変化などさまざまな要因による下落があります。
例えば、世界的な金融危機が起きた場合、オルカンのような幅広い株式投資でも大きく価格が下落する可能性があります。一時的には評価額が30％以上減少するような局面も考えられます。
30年〜40年という長期間でもマイナスになる可能性はゼロではない
長期投資では、過去のデータを見ると株式市場は回復して成長してきた歴史があります。そのため、短期間の値動きよりも長い時間をかけて成長を待つ考え方が重要になります。
ただし、過去に長期的な株式低迷を経験した国もあります。例えば、ある国の株式市場全体が数十年単位で伸び悩んだ例もあり、「世界株式なら必ず一定期間で利益になる」と断言することはできません。
特に、将来の世界経済が現在と同じように成長する保証はありません。人口減少、資源問題、技術革新による産業構造の変化などによって、株式市場の成長ペースが変わる可能性もあります。
それでもオルカンが長期投資で選ばれる理由
オルカンが多くの投資家から支持される理由は、「絶対に儲かるから」ではなく、リスクを分散しやすい仕組みにあります。
例えば、日本企業だけに投資した場合、日本経済が長期的に低迷すると大きな影響を受けます。一方で世界中の企業に投資することで、特定の国や企業だけに依存するリスクを減らすことができます。
また、世界経済が成長すれば、その成長に合わせて投資先企業の利益や株価上昇の恩恵を受けられる可能性があります。これが世界分散投資の大きな特徴です。
NISAで積立投資をする時に注意したいポイント
NISAの積立投資では、長期間保有することで短期的な価格変動の影響を抑えることが期待できます。しかし、投資期間が長いからといって損失がなくなるわけではありません。
重要なのは、下落時にも投資を続けられる資金計画を作ることです。例えば、生活費まで投資に回してしまうと、株価が大きく下落した時に不安から売却してしまう可能性があります。
具体的には、毎月無理なく積み立てられる金額を設定し、数年単位の下落が起きても生活に影響しない余裕資金で運用することが大切です。
オルカンが将来マイナスになるケースを考える
30年後や40年後にオルカンがマイナスになるケースとしては、世界経済全体が長期間停滞する場合が考えられます。株式市場は企業利益を反映するため、企業活動が縮小すれば株価にも影響します。
また、投資を始めたタイミングによっても結果は変わります。例えば、積立開始直後に大きな暴落が起きた場合、一時的に含み損を抱える可能性があります。
一方で、毎月一定額を積み立てる投資方法では、価格が下落した時には多くの口数を購入できるため、回復局面で利益につながる可能性があります。これが積立投資の特徴です。
長期投資で大切なのは「絶対」ではなく確率で考えること
投資の世界では「絶対に上がる」「絶対に安全」という商品は存在しません。大切なのは、どの商品が将来成長する可能性が高いか、どの程度のリスクを受け入れられるかを考えることです。
オルカンは世界経済全体への投資という考え方の商品ですが、それでも価格変動はあります。短期的な下落を受け入れながら、長期的な成長を期待する投資方法です。
投資判断をする際は、SNSや周囲の意見だけで「みんな買っているから大丈夫」と考えるのではなく、自分自身の資産状況や投資目的に合わせて判断することが重要です。
まとめ｜オルカンは有力な選択肢だがリスクゼロではない
オルカンのような世界株式型の投資信託は、長期・分散投資という面で魅力があります。しかし、30年〜40年後も必ず利益が出る保証はなく、途中で大きな下落や一時的なマイナスになる可能性はあります。
重要なのは、「絶対に上がる投資」と考えるのではなく、世界経済の成長に期待しながら、リスクを理解して継続できる投資計画を作ることです。
NISAの積立投資を活用する場合も、将来の不確実性を受け入れたうえで、無理のない金額で長く続けることが資産形成では大切になります。
こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。
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