NISAで投資信託を選ぶ際、複数の指数に分散するべきか、それとも1本に絞るべきか迷う方は多くいます。特にeMAXIS SlimシリーズやNASDAQ関連ファンドは人気が高く、それぞれ特徴が異なります。
日本株と米国株を半々にし、コア資産と成長狙いの資産を分ける考え方は、長期投資における代表的な方法の一つです。
この記事では、TOPIX、S&P500、日経平均、NASDAQ系ファンドを組み合わせる場合の考え方や、メリット・注意点、配分を決める際のポイントについて解説します。
NISAで複数の投資信託を組み合わせるメリット
NISAでは長期間にわたって資産形成を行うことが目的になるため、投資先をどのように分散するかが重要になります。
例えば、日本株だけに投資すると日本経済の影響を大きく受けますが、米国株や海外企業を含めることで、地域ごとの成長機会を取り込むことができます。
TOPIX、S&P500、日経平均、NASDAQなど異なる指数を組み合わせることで、それぞれ異なる市場の特徴を利用できる点がメリットです。
コア2：攻め1という投資配分の考え方
コアサテライト戦略とは、資産の中心部分を安定的な投資に置き、一部を高い成長が期待できる資産に配分する考え方です。
例えば、コア部分にはS&P500やTOPIXのような幅広い企業に分散されたインデックスファンドを置き、攻めの部分にはNASDAQのような成長企業比率が高い指数を組み入れる方法があります。
具体例として、資産全体の約3分の2をコア資産、残り3分の1を成長性を狙う投資にすることで、大きな値下がりリスクを抑えながらリターンを狙う考え方になります。
TOPIX・S&P500・日経平均・NASDAQの特徴を比較
TOPIXは東京証券取引所の主要企業を幅広く含む指数で、日本株全体の動きを反映しやすい特徴があります。
S&P500は米国を代表する約500社で構成され、世界的な大企業が多く含まれるため、長期投資の中心として利用されることが多い指数です。
日経平均は日本の代表的な225銘柄で構成されますが、株価の高い銘柄の影響を受けやすい特徴があります。そのため、TOPIXとは値動きが異なる場合があります。
NASDAQ系指数はAppleやMicrosoftなど成長企業の比率が高く、上昇局面では大きな成長が期待できる一方、金利上昇時などには大きく下落することもあります。
日米半々の配分で注意したいポイント
日本株と米国株を半分ずつ保有する考え方は、地域分散という意味では分かりやすい方法です。
ただし、世界の株式市場では米国企業の占める割合が大きいため、一般的な全世界株式ファンドと比較すると米国比率や日本比率が大きく異なる場合があります。
また、S&P500とNASDAQを両方保有する場合、米国の大型ハイテク企業が重複する可能性があります。例えばAppleやMicrosoftなどは複数の指数に含まれるため、実際には想定以上に米国大型株への投資割合が高くなることがあります。
投資配分を決める時に確認したいこと
投資信託の組み合わせを考える際は、商品数を増やすことよりも、全体としてどのような資産配分になっているかを見ることが大切です。
例えば4つのファンドを購入していても、中身を見ると米国大型株ばかりになっている場合があります。一方で、少数の商品でも世界中の株式に広く分散できる場合もあります。
また、自分がどの程度の下落まで保有を続けられるかも重要です。株式市場では一時的に20％以上下落することもあるため、その状況でも積立を続けられる配分を選ぶことが大切です。
まとめ
NISAでeMAXIS Slim TOPIX、S&P500、日経平均、NASDAQ系ファンドを組み合わせる方法は、日本株と米国株への分散や、安定部分と成長部分を分けるという意味で一つの考え方です。
一方で、指数ごとの特徴や銘柄の重複を確認しないと、見た目ほど分散できていない場合もあります。
長期投資では、どの商品を選ぶかだけでなく、自分が継続して保有できるリスク水準か、目的に合った配分になっているかを定期的に確認することが重要です。
こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。
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