個人向け国債は元本割れしない？10年変動型を400万円購入する前に知っておきたいメリット・リスク・購入先の選び方

資産運用、投資信託、NISA

2026.08.21

元本割れのリスクをできるだけ避けながら資産を運用したい人にとって、個人向け国債は定期預金と比較されることが多い金融商品です。特に10年変動型は、金利上昇への対応力があることから、預金以外の安全性を重視した運用先として注目されています。

一方で、「本当に安全なのか」「まとまった金額を一度に購入しても大丈夫なのか」「銀行やゆうちょなど購入先はどこが良いのか」といった疑問を持つ人も少なくありません。この記事では、個人向け国債の仕組みやリスク、購入時に確認したいポイントについて詳しく解説します。

個人向け国債とはどのような金融商品なのか

個人向け国債とは、日本国が発行する個人投資家向けの債券です。国が元本や利払いを行う仕組みになっており、株式や投資信託のように市場価格の変動によって日々価値が変わる商品ではありません。

代表的な種類には「変動10年」「固定5年」「固定3年」があります。その中でも変動10年は、半年ごとに適用金利が見直されるため、将来的に市場金利が上昇した場合には受取利息も増える可能性があります。

過去に投資信託型の商品で損失を経験した人の場合、国債という名前が同じでも、投資信託と個人向け国債は仕組みが大きく異なる点を理解しておくことが重要です。

個人向け国債は、満期まで保有すれば額面金額で償還される仕組みになっています。そのため、株式や投資信託のように価格下落によって元本が減るタイプの商品ではありません。

ただし、完全にリスクがゼロというわけではありません。国が発行する債券であるため、理論上は日本政府の信用力に関するリスクがあります。

しかし、日本国債は国内外で広く利用されている金融商品であり、日本政府が債務を履行できなくなる可能性については非常に低いと考えられています。そのため、安全性を重視する資産運用では代表的な選択肢の一つになっています。

10年変動型の大きなメリットは、金利上昇局面に対応しやすいことです。固定金利の定期預金の場合、契約時の金利が基本的に変わりませんが、変動10年は半年ごとに利率が変更されます。

また、購入から1年経過すれば中途換金が可能です。ただし、中途換金する場合は直前2回分の利子相当額が差し引かれる仕組みになっています。

例えば、400万円を購入する場合でも、急に大きな出費が発生する可能性があるなら、生活資金とは分けて管理することが大切です。

個人向け国債は価格変動がないため、株式投資のように購入タイミングを細かく分散する必要性は比較的小さい商品です。

そのため、余裕資金として400万円を確保できている場合、最初からまとめて購入する考え方もあります。

一方で、初めて利用する金融商品に不安がある場合は、50万円程度から始めて仕組みを理解してから追加購入する方法も有効です。金額そのものよりも、自分が安心して保有できるかどうかが重要になります。

定期預金と個人向け国債は、どちらも安全性を重視する人に選ばれる商品ですが、仕組みには違いがあります。