投資信託を積み立てていると、株価が上昇したタイミングで「今買い足すと平均購入価格が上がってしまうのではないか」「過去の利益が減ってしまうのではないか」と不安になることがあります。
しかし、投資信託の積立では基準価格の変化と利益の考え方を正しく理解することが大切です。この記事では、ドルコスト平均法による平均取得価格の変化や、高値で買い足す意味、長期投資で考えるポイントについて分かりやすく解説します。
投資信託の基準価格が上昇すると何が起こるのか
投資信託の基準価格とは、投資信託1口あたりの価格のことで、組み入れている株式や債券などの値動きによって毎日変動します。
保有している投資信託の基準価格が購入時より上昇していれば、その時点では含み益が発生しています。例えば、1万円で購入した投資信託が1万5000円になっていれば、購入した分については5000円分の利益がある状態です。
ただし、追加購入をすると、その後に購入した分は現在の高い基準価格で取得することになります。そのため、全体の平均購入価格は上昇する可能性があります。
ドルコスト平均法では平均購入価格が上がることは悪いことなのか
ドルコスト平均法とは、投資信託などを一定金額ずつ定期的に購入する方法です。価格が高い時には少なく購入し、価格が低い時には多く購入することで、購入価格を平均化する効果があります。
例えば、1回目に基準価格1万円で10万円分購入し、その後基準価格が2万円になった時点で10万円分追加購入した場合、最初より平均購入価格は上がります。
しかし、平均購入価格が上がること自体が悪いわけではありません。重要なのは、最終的な売却時の価格が平均購入価格を上回るかどうかです。
高値で買い足すと過去の利益が減るように見える理由
投資信託を追加購入した場合、保有全体の平均取得単価が上がるため、画面上で表示される損益率が下がることがあります。
例えば、以前購入した投資信託が大きな含み益を持っていても、高い価格で追加購入すると、全体の平均購入価格が上昇します。その結果、利益率だけを見ると減少したように感じる場合があります。
しかし、これは過去の利益が消えたわけではありません。以前購入した分の利益と、新しく購入した分の損益を合わせて表示しているため、見え方が変化しているだけです。
長期投資では購入時の価格より保有期間全体で考えることが重要
長期投資を目的としている場合、短期的な購入価格だけに注目すると判断を誤ることがあります。
例えば、世界株式や米国株式に連動する投資信託などでは、短期間では価格が上下しますが、長期間の経済成長を取り込むことを目的として投資する人も多くいます。
毎月一定額を積み立てる場合、価格が上昇している時も購入を続けることで、その後さらに成長した場合の利益を受け取ることができます。
追加購入をするか迷った時の考え方
投資信託を買い足すかどうか判断するときは、「今が高いか安いか」を予想するよりも、自分の投資目的や運用期間を確認することが大切です。
数十年単位で資産形成を考えている場合、短期的な価格変動よりも、継続して市場に投資し続けることが重要になる場合があります。
一方で、数年以内に使う予定のお金を投資している場合は、価格変動リスクを考えて慎重に判断する必要があります。
一括購入と積立投資では考え方が異なる
まとまった資金を一度に投資する場合は、購入直後に価格が下落すると大きな影響を受ける可能性があります。
一方、積立投資では購入タイミングを分散するため、価格変動の影響を平準化しやすくなります。
どちらが正解というわけではなく、投資できる資金量やリスクへの考え方によって適した方法は変わります。
まとめ
投資信託を基準価格が上昇している時に買い足すと、平均購入価格が上昇することはあります。しかし、それだけで過去の利益が失われるわけではありません。
ドルコスト平均法では、購入価格の平均化だけを見るのではなく、長期的に資産が成長するかどうかを考えることが重要です。
投資信託の追加購入を検討するときは、短期的な値動きに左右されるのではなく、自分の投資目的や運用期間に合わせて判断するようにしましょう。
こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。
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