インデックス投資で本当に怖いリスクとは？暴落時の考え方と長期投資で知っておくべき注意点

資産運用、投資信託、NISA

2026.07.21

インデックス投資は、低コストで幅広い企業や市場に分散投資できる方法として、多くの投資家に利用されています。一方で、投資を始めたばかりの人ほど「リーマンショックのような大暴落が起きたらどうなるのか」「どんなリスクがあるのか」と不安を感じることがあります。

この記事では、インデックス投資を続けるうえで知っておきたい代表的なリスクや、多くの長期投資家が恐れるポイント、暴落時にどのように考えるべきかについて詳しく解説します。

インデックス投資で最も意識されるリスクは大きな暴落

インデックス投資をしている人が最も警戒する出来事の一つが、市場全体の大幅な下落です。過去にはリーマンショックや世界的な金融危機などによって、株式市場が大きく下落した時期がありました。

例えば、株式市場に連動するインデックスファンドを保有している場合、市場全体が30％や40％下落すれば、保有資産の評価額も大きく減少します。100万円投資していた場合、一時的に60万円や70万円程度になる可能性もあります。

しかし、インデックス投資では短期的な値動きではなく、長期間にわたって経済成長の恩恵を受けることを目的にしています。そのため、大きな下落局面でも慌てて売却しないことが重要になります。

インデックス投資で注意すべき点は、株価の下落だけではありません。実際には、暴落時に投資家自身が冷静な判断をできなくなることが大きなリスクになります。

例えば、積立投資を始めた直後に市場が急落すると、「このまま下がり続けるのではないか」「今すぐ売った方がいいのではないか」と不安になることがあります。

しかし、下落時に積立投資を止めたり、安値で売却したりすると、その後の市場回復による利益を得られなくなる可能性があります。長期投資では、下落期間を乗り越える精神的な準備も重要です。

インデックス投資は安全な預金とは異なり、元本保証の商品ではありません。投資した金額を下回る可能性は常にあります。

例えば、全世界株式や米国株式に連動する投資信託でも、短期間では大きく値下がりすることがあります。数か月や数年単位ではマイナスになるケースもあります。

そのため、数年以内に使う予定のお金をすべて投資するのではなく、生活防衛資金を確保したうえで、長期間運用できる余裕資金で行うことが基本になります。

インデックス投資の大きな特徴は分散投資です。例えば全世界株式型の投資信託なら、世界中の多くの企業に投資するため、一部の企業の問題による影響を抑えられます。

一方で、世界全体の景気悪化や金融危機など、市場全体が下落するリスクを完全になくすことはできません。

例えば世界中の株式市場が同時に下落する状況では、全世界株式型の商品でも価格は下がります。分散投資とは「損をしない仕組み」ではなく、「特定のリスクに偏らないための仕組み」と理解することが大切です。

積立NISAなどを利用した長期投資では、毎月一定額を購入することで価格変動の影響を平準化する効果があります。

例えば、毎月3万円を積み立てている場合、株価が高い時には少ない口数を購入し、株価が低い時には多くの口数を購入できます。これにより、一括投資よりも購入価格が平均化されやすくなります。

ただし、積立投資でも市場が長期間低迷すれば資産が増えない期間はあります。そのため、短期間で利益を求めるのではなく、10年、20年単位で考える姿勢が重要です。

多くの長期インデックス投資家が恐れるのは、一時的な暴落よりも「暴落で不安になり、投資を続けられなくなること」です。

過去の市場でも、大きな下落の後には回復局面が訪れてきました。しかし、その途中で恐怖から売却してしまうと、資産形成の機会を失ってしまう可能性があります。

そのため、投資を始める前に「資産が一時的に30％以上減ることもある」と理解し、それでも継続できる金額で投資することが大切です。

インデックス投資には、市場暴落による資産減少や元本割れのリスクがあります。しかし、それらは株式投資を行う以上避けられないリスクでもあります。

重要なのは、暴落を恐れて投資をやめることではなく、あらかじめリスクを理解し、無理のない金額で長期間続けられる環境を作ることです。

積立NISAなどを活用したインデックス投資では、短期的な値動きに一喜一憂せず、世界経済の成長を信じて継続する姿勢が資産形成につながります。

こんにちは！利益の管理人です。このブログは投資する人を増やしたいという思いから開設し運営しています。株式投資をメインに分散投資をしています。